[ Обновленные темы · Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]
  • Страница 1 из 5
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • »
Форум "Forex Impulse" » Форум Forex-трейдеров » Обсуждение текущих торгов » Фундаментальный анализ Forex (Ожидания и прогнозы, обзоры и аналитика)
Фундаментальный анализ Forex
TalosДата: Четверг, 16.12.2010, 11:08 | Сообщение # 1

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Американская валюта продолжает лидировать, на сессии в среду «бакс» вновь зафиксировал рост относительно своих главных оппонентов. На этот раз поддержкой популярности доллара была информация о том, что Moody's может пересмотреть рейтинг Испании, для чего эта страна была помещена в «черный» список возможного пересмотра в сторону понижения. На этом фоне снизилась стоимость государственных облигаций Испании и увеличились опасения, что связанная с долгами напряженность в Еврозоне просуществует еще долгое время. Для фунта наблюдались свои раздражители, обуславливающие его продажи, это слабая экономической статистика. Продажи же йены велись по прежним причинам - ввиду сохраняющейся высокой доходности штатовских облигаций. Далее, поддерживающим фактором стали данные по экономике США, особенно сюрпризная часть обеспеченная отчетом ФРС - Нью-Йорка. В регионе был зафиксирован сильный скачок активности в производственном секторе - индекс условий для ведения бизнеса в декабре взлетел до 10.6 с -11.1 в ноябре, когда прогнозы ждали уровня 5.0. Хорошими результатами отметились и составляющие отчет показатели, определяющие перспективы - индекс заказов вырос до 2.6 с -24.4, а индекс поставок вырос до 7.1 с -6.1, правда, индекс занятости упал до -3.4 с 9.1. Очевидно, на ряду с сильными данными, вышедшими во вторник, это стало указанием на то, что экономика Штатов набирает темп. Статистика по инфляции, которая вчера занимала центральные позиции в новостях, отметила незначительный рост процесса. Индекс потребительских цен (CPI) в ноябре вырос на 0.1% по сравнению с октябрем, рост наблюдается пятый месяц подряд. Базовая инфляция, без цен на продукты питания и энергоносители, составила +0.1%, что было в пределах прогноза. Данные по промпроизводству в ноябре продемонстрировало сдержанный рост + 0,4%, после небольшого снижения в октябре (-0.2%), выросла загруженность производственных мощностей, что несколько обнадеживает на перспективу, показатель в ноябре поднялся до 75.2% против октябрьского 74.9%. Информация от Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) не отметила каких – либо изменений, индекс остался на том же низком уровне 16, как и месяцем ранее. К некоторому разочарованию расположили данные о покупке иностранцами ценных бумаг США, здесь наблюдалось сокращение, чистые покупки были сделаны в объеме 27.6 млрд. против 77.2 млрд. долларов в сентябре. В центре новостного потока сегодняшнего дня будет стоять информация о делах в строительстве Штатов. Предполагается, что вырастут разрешения на строительство на 1.1% и увеличатся закладки новых домов на 6.0 %. Интерес вызовет и динамика занятости за неделю, здесь, вероятно, изменений почти не будет. После отчета Нью-Йорка, фокус внимания рынка переместится на отчет ФРС – Филадельфии, который может отметить снижение темпов активности в производстве декабря до 14.8 с 22.5.

EUR

Евро начал снижаться в среду после заявления Moody's о том, что оно поместило рейтинг Испании Aa1 в список для возможного пересмотра в сторону понижения. Это естественно усилили опасения по поводу суверенного долга Еврозоны, т.к. появились признаки воплощения в жизнь разговоров, что Испания окажется в числе стран, испытывающих долговые проблемы. Это предупреждение не стало неожиданностью, но произвело впечатление на рынок потому, что чуть раньше на неделе аукцион по размещению облигаций Испании прошел с трудностями и стоимость страхования суверенного долга этой страны против дефолта выросла. Заявления министр финансов Испании Е. Сальгадо, что кредитоспособность страны не находится под вопросом не изменила общей картины по евро. Кроме того, ослаблению единой валюты способствовали увеличившиеся сомнения, что лидеры Евросоюза смогут прийти к решению о принятии новых мер по решению долговых проблем, включая увеличение объемов программы покупки облигаций и выпуск общеевропейских облигаций на своей встрече, которая запланирована на сегодня. Т.е. будет выработан долгосрочный план спасения от суверенных дефолтов. Данные по экономике в сегодняшнем пакете новостей будут представлены информацией об активности в производственном и сервисном секторах ЕС и Германии. Предполагается, что показатели сохранят предварительные оценки индексов менеджеров по снабжению (PMI) на уровнях прошлого периода, ноября, и каких-либо изменений в декабрьских темпах роста активности наблюдаться не будет. Не ждут изменений и в динамике потребительских цен, окончательный индекс потребительских цен (CPI) Еврозоны за ноябрь, вероятно, подтвердит, что годовая инфляция, как и в октябре, составила 1.9% г/г. Надежды рынка получить ориентиры для торговли будут связаны с саммитом и если появятся слухи о продолжающихся противоречиях, то евро останется под давлением .

GBP

Более слабые, чем ожидалось, данные по безработице в Великобритании создали атмосферу неблагоприятного отношения к стерлингу на прошлой сессии, и фунт обвалился против доллара. Расчеты по международным стандартам (индикатор МОТ) показали, что число безработных на «островах» за 3 мес. выросло на 35 тыс. до 2.5 млн., и уровень безработицы вырос до 7.9%. Ожидания связывались с тем, что безработица останется на уровне 7.7%. Снижение занятости, впервые за шесть месяцев, вызвало опасения по поводу восстановления экономики и подтолкнуло к мнениям, что рост увольнений продолжится, когда правительство объявило о длительном периоде жесткой экономии. Опубликованные данные по розничным продажам в Великобритании в декабре ненадолго приостановили падение стерлинга, т.к. оказались значительно лучше ожиданий. Конфедерация британских промышленников (CBI) объявила, что индекс розничных продаж вырос до +56 против +43 в ноябре, когда прогнозировалось падение до +28. Тем не менее, позитив учитывался недолго из отсутствия уверенности в стабильности спроса из-за грядущего в новом году повышения НДС на «островах». В центре внимания сегодня окажутся данные о розничных продажах ноября, прогнозируют небольшой месячный и годовой рост продаж в преддверии Рождества, +0.4%м/м, +0.7% г/г, после +0.5% м/м, -0.1% г/г. Однако, после неожиданных результатов, представленных вчера CBI, возможно и ноябре активность потребителей была более высокой, и индикаторы покажут более впечатляющие результаты. Если это случится, то стерлинг обретет небольшую поддержку.

JPY

Валюта Японии продолжила слабеть против доллара и зафиксировала очередной минус на вчерашних торгах. Главным фактором влияния на валюту Японии оставалась доходность американских казначеек, которая, после небольшого снижения в начале дня, возобновила рост. Основной темой новостей сессии в среду был ежеквартальный отчет Банка Японии «Танкан» показавший, что индекс для крупных предприятий обрабатывающей промышленности упал до 5 в декабре против 8 три месяца назад. Показатель упал впервые за последние семь кварталов, это связывают с высоким курсом йены отрицательно повлиявшей на объемы экспорта. Сегодня значимых данных по японской экономике публиковать не будут, йена останется под влиянием динамики долгового рынка США, где возможно некоторое ценовое восстановление после падения несколько дней подряд. Если таковое случится, то в снижении йены будет наблюдаться перерыв.

Прикрепления: 3688821.jpg(8.1 Kb) · 0740927.jpg(8.0 Kb) · 9130901.jpg(7.9 Kb) · 9084068.jpg(6.3 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Пятница, 17.12.2010, 14:32 | Сообщение # 2

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Популярность доллара на сессии в четверг значительно снизилась, и американская валюта зафиксировала потери против всех majors. Очевидно, причинами тому можно назвать - неплохие данные из Великобритании, поддержавшие стерлинг, надежды на то, что саммит лидеров ЕС принесет положительные решения для снижения угрозы дефолтов проблемных стран Еврозоны, снизившие активность продаж евро, и падение доходности штатовских казначеек, определившее частичное закрытие сделок carry trade с участием йены и обусловившее возврат инвесторов в валюту Японии. В актив «баксу» можно записать часть экономических показателей экономики США, публиковавшихся вчера, но поддержка с этой стороны для доллара оказалась краткосрочной. Сюрпризом для рынка был отчет ФРС – Филадельфии, где сообщалось, что общий индекс деловой активности в декабре вырос до 24.3 против 22.5 в ноябре и 1.0 в октябре, когда ожидалось падение до 18.0. При этом , индекс новых заказов вырос до 14.6 с 10.4, но вот наймы работодателей снизились, индекс занятости упал до 5.1 с 13.3. Остальные данные, вышедшие в четверг, были неоднозначными - число первичных заявок на пособие по безработице снизилось, но вторичных выросло, число закладок новых домов в ноябре увеличилось, однако были ниже прогноза, а опережающий индикатор – разрешения на строительства, снизились. Дефицит текущего счета платежного баланса в 3-м квартале увеличился на 3.2% до 127.2 млрд. долларов. Сегодня новостей по американской экономике мало, опубликуют лишь индекс опережающих индикаторов (CB Leading Index) за ноябрь, который прогнозируют с ростом до 1.2% м/м с 0.5% м/м. Что касается перспектив на сегодня, то как кажется, возможна диапазонная торговля с всплесками активности, т.к. основным фактором влияния на разворот рыночных событий будет информация с саммита лидеров ЕС.

EUR

Единая европейская валюта зафиксировала небольшой «профит» против доллара на торгах в четверг. Тем не менее, нервозность и некоторое давление на евро наблюдались в ходе европейской сессии, когда на испанском аукционе по размещению гособлигаций инвесторы запросили рекордно высокие процентные ставки. Поддерживающем же фактором для евро были надежды на то, что лидеры ЕС, на начавшемся двухдневном саммите в Брюсселе, смогут принять решения способные остановить падение благосостояния периферийных стран Еврозоны. Далее, поддержку евро оказала информация с этого собрания - в сообщении заявлялось, что на саммите договорились внести изменение в соглашение ЕС с целью создания постоянного механизма обеспечивающего защиту стабильности евро, который начнет действовать с середины 2013 года. Снижению настроений на прошедшей сессии, правда, очень незначительному, послужило сообщение агентство Moody's о возможном пересмотре в сторону понижения гособлигаций Греции. Данные по экономике Еврозоны были представлены информацией о деловой активности в секторах экономики Еврозоны и Германии. Согласно представленным данным, предварительный составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны в декабре упал до 55.0 с 55.5 в ноябре. При этом PMI для производственной сферы вырос до 8-месячного максимума 56.8 с 55.3 месяцем ранее, тогда как индекс для сферы услуг упал до 53.7 с 55.4. Прогнозы не ждали изменений уровня составного индекса, также как и в показателях производственной сферы и сферы услуг. Аналогичная динамика наблюдалась и в крупнейшей экономике ЕС, Германии, здесь составной индекс PMI в декабре вырос до 59.7 против 59.0 ранее, это произошло за счет резкого подъема PMI для производственной сферы, увеличившегося до 60.9 с 58.1, в то время, когда в сфере услуг индикатор снизился до 58.3 с 59.2. Прогнозы по Германии ждали менее сильной картины, т.е. предполагалось о больших снижениях, поэтому евро не пострадал на вчерашних торгах. Данные о потребительских ценах Еврозоны за ноябрь показали умеренные темпы роста, как и год назад, окончательный индекс потребительских цен (CPI) в ноябре вырос на 0.1% по сравнению с октябрем и на 1.9% в годовом сравнении. Сегодня вниманию рынка представят отчет института Ifo. Предполагается, что настроения в бизнесе Германии останутся на хорошем уровне, т.к. наблюдается повышение экономической активности. Прогнозы ждут - индекс настроений в деловых кругах на отметке 109.4 после 109.3, индекс текущих условий с подъемом до 112.6 от 112.3, а индекс ожиданий в деловых кругах с небольшим снижением к 106.2 с 106.3. Кроме этого будет представлен Баланс внешней торговли Еврозоны за октябрь, где ждут небольшого увеличения профицита, и данных по объемам строительства в октябре, которые могут подпортить настроения, т.к. находятся в стабильно негативном тренде. Однако, основное внимание, естественно, саммиту ЕС. Любая позитивная информация с этого собрания, в моменте, будет поддерживать единую валюту.

GBP

Английский фунт укрепился против доллара на прошедшей сессии. Стерлинг воспользовался позитивной для себя информацией, исходившей от статистики по экономике и ожиданиях по инфляции, представленных квартальным опросом Банка Англии. Опубликованные вчера данные по розничным продажам в ноябре продемонстрировали рост в ожидавшихся темпах. Объем розничных продаж вырос на 0.3% м/м и на 1.1% г/г. Прогнозы пророчили увеличение на 0.4% м/м и 0.7% г/г. Отчет Банка Англии рассказал, что инфляционные ожидания связываются с её подъемом через 12 месяцев до 3.9% против 3.4%, отмечавшихся в августе. В ноябре инфляция ускорилась до 3.3%. Инфляционные ожидания на год вперед выросли до нового 2-летнего максимума, что усиливает опасения по поводу необходимости принятия ужесточающих мер Банком Англии. Однако, балансирующими эти опасения являются угрозы относительно неустойчивости экономических перспектив, т.к. правительство взяло курс на длительный период экономии. Опубликованные уже сегодня данные отметили снижение настроений среди потребителей - индекс доверия потребителей в ноябре упал до 45 после 52, когда ждали роста до 53. Другой значимой информации на «островах» сегодня публиковаться не будет и стерлинг, возможно, будет торговаться в диапазоне перед уходом инвесторов на воскресные каникулы.

JPY

Снижение доходности американских казначейских облигаций в четверг дал повод для возврата инвесторов в валюту фондирования йену. Это увеличило объемы покупок японской валюты и обусловило ее небольшое укрепление к доллару. Новостей по экономике сегодня не публиковалось, внимание рынка сейчас обращено на предстоящее заседание Банка Японии по ставке, где не ждут изменений по инструменту и очередных нетрадиционных мер по стимулированию экономики. Однако, не исключаются заявления о намерениях на перспективу. Что касается перспектив йены, то все опять будет зависеть от доходности штатовских казначеек, правда нельзя исключать еще активность японских импортеров, которые подхватывают доллар при его падениях против йены.

Прикрепления: 1475001.jpg(8.1 Kb) · 5398812.jpg(8.0 Kb) · 3557155.jpg(7.9 Kb) · 5432858.jpg(6.3 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Понедельник, 20.12.2010, 13:25 | Сообщение # 3

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Поток новостей прошедшей недели был насыщенным и разнонаправленно влиял на движения американской валюты. Однако, в результате доллар зафиксировал положительный итог относительно европейцев и нейтральный к йене. «Зеленый» несколько снизил убедительность своей позитивной динамики там, где ранее наблюдался уверенный рост - против евро и йены, но вернул все потери предыдущих двух недель в противостоянии с фунтом. В начале недельной сессии «бакс» распродавался, т.к. рынок обыгрывал намеки рейтинговых агентств на снижение рейтинга Штатов ввиду продления льгот по налогам и сроков выплат пособий по безработице, вместе с казавшимися позитивными новостями о решении проблем Ирландии. Однако, выросшая доходность штатовских долгосрочных облигаций, от 5-ти до 30-ти летних, поддержала доллар и затем положительно влияла на его популярность, фактически, весь период торгов. Центральное событие недели - решение ФРС по ставке об изменениях в денежно-кредитной политике не объявило и не указало на расширение или сокращение программы количественного смягчения, чем вызвало увеличение интереса к доллару. Сюрпризный рост региональных индексов производственной активности от ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии в декабре добавил энтузиазма «быкам» по доллару. Индекс опережающих индикаторов ноября от Conference Board вырос на 1.1% после подъема на 0.4% в октябре. Приток иностранных денег в ценные бумаги заметно снизился в октябре, но обнадежил сохраняющийся интерес к американским активам со стороны главных покупателей - Китая и Японии, увеличивших свои портфели на 23 и 13 млрд. долларов соответственно. Отпускные цены производителей США в ноябре выросли на 0.8% м/м и 3.5% г/г, а потребительские увеличились лишь на 1.1% к октябрю. Промышленное производство в ноябре увеличилась на 0.4% после -0.2% в октябре. В строительстве ситуация меняется слабо - число новостроек в ноябре увеличилось на 3.9%, но разрешений на строительство (опережающий индикатор) оказалось меньше на 4.0%. Индекс Национальной ассоциации домостроителей продолжает оставаться на низких уровнях, хоть и подрос с майского минимума. Обращения за пособиями по безработице не падают с высоких уровней. Порадовали коммерческие запасы на фоне роста продаж в октябре, а также розничные продажи в ноябре. Значимых новостей на этой неделе перед рождественскими праздниками будет не много. Внимание рынка привлекут окончательные данные по приросту ВВП в 3 квартале, ожидается пересмотр в сторону увеличения до 2.8% к/к с 2.5% к/к. Ожидается, также, что вырастут продажи на рынках жилья в ноябре – результат продаж на первичном рынке может отметить увеличение сразу на 6.0% м/м, после падения на 8.1% м/м, а вторичного на 7.2% м/м с -2.2% м/м. Однако, ноябрьский объем заказов на товары долгосрочного пользования прогнозируется вновь с сокращением, -0.6% м/м, что уже менее обвально, чем раньше, когда было -3.4% м/м.

EUR

В самом начале недели евро оказался в волне покупок против «бакса» и других majors, потому что создалась иллюзия решения кризисных вопросов Ирландии, а таже появились надежды на то, что лидеры ЕС на своем саммите договорятся о мерах финансовой поддержки проблемным странам. Однако, оптимизм длился недолго и большая часть недели запомнилась давлением на единую валюту. Парламент Ирландии одобрил план помощи ЕС/МВФ, но грядущие выборы в этой стране не располагают к уверенности в стабильности настроя топ менеджмента этого региона, т.к. по сути, с началом 2001 года в стране будет новая власть. Агентство Moody` s на этом фоне срезало рейтинг Ирландии сразу на пять пунктов. Вообще агентства добавили «масла в огонь» - Moody` s еще понизило прогноз рейтинга Испании со стабильного до негативного, а S&P также поступило с Бельгией. Новостная лента содержала много значимой информации по Германии и по Еврозоне в целом. Промышленное производство в октябре в Еврозоне выросло на 0.7% после падения на такую же величину ранее, потребительские цены в ноябре остались на уровне 1.9% г/г, а затраты на рабочую силу увеличились на 0.8% г/г, что явилось рекордным минимумом. Ситуация в строительной отрасли продолжает оставаться мрачной, производство в этом секторе остается в минусе по году, хотя и перестало сокращаться в месячном сравнении. Индекс экономических настроений от ZEW в декабре вырос и в Германии, и в еврозоне, а немецкий индекс делового климата от Ifo достиг исторического максимума, взлетев сразу до 109.9 с 106.3. Деловая активность в производственном секторе Германии в декабре продолжила рост и в декабре, когда в остальных регионах ЕС дела значительно менее радужны. Порадовал также профицит внешней торговли Еврозоны, подросший до 5.2 млрд. с 2.9 млрд. евро. Новостной пакет на эту недели по Еврозоне достаточно скуден по причине кануна рождества. Будут представлены данные по потребительскому доверию, которые, как ожидается, покажут, что индекс за декабрь (предварительный) почти не изменился по сравнению с ноябрем, из-за настроения в периферийных странах. Особое внимание рынка будет обращено на новости сегодняшнего дня - индекс цен производителей Германии, (PPI) ноября ожидается с ростом на 0.4% м/м, 4.5% г/г, а данные текущего счета платежного баланса за октябрь по Еврозоне прогнозируется с сокращением дефицита до -9.3 млрд. с -13.1 млрд. евро.

GBP

Английский фунт зафиксировал самые большие, среди majors, потери против доллара и фактически вернул «зеленому» все свои завоевания, сделанные на прошлых двух неделях. Источником давления на стерлинг была ситуация на рынке жилья «островов», где наблюдается явное продолжение падения спроса и, соответственно, цен, а также другие данные способствовавшие усилению опасений за перспективы экономики Великобритании. Поданным от RICS баланс цен на британское жилье в ноябре был слаб, отчет Rightmove указал, что цены на дома в декабре упали на 3.0% в месяц, перспективы рынка нерадужные – прогнозируется продолжение падения и возможно на 5%. Настроения потребителей, представленные Nationwide, упали в ноябре до 2-х летнего минимума. Однако, продолжает рост инфляция – закупочные цены производителей (PPI) в ноябре увеличились на 0.9% м/м и 9.0% г/г, потребительские (CPI) прибавили 0.4% м/м и 3.3% г/г, розничные цены демонстрировали аналогичную динамику. Инфляционные ожидания на год вперед, согласно отчетов BoE, поднялись до уровня 3.9%. Ухудшились дела в секторе занятости – получающих пособие по безработице в ноябре стало меньше, но по методике МОТ уровень безработицы вырос с 7.7% до 7.9%. Перспектива для рынка труда мрачная, т.к. правительство должно начать запланированные увольнения госслужащих. К позитиву можно причислить рост розничных продаж на 0.3% м/м в ноябре и взлет декабрьского баланса розницы по отчету Конфедерации британских промышленников, но и здесь перспектива малообнадеживающая - повышение НДС с началом нового года спровоцирует падение активности спроса. На этой неделе будут опубликованы данные по потребительскому доверию на «островах», которые прогнозируются с понижением из-за планов правительства по сокращениям. Обнародуют также, протоколы последнего заседания Банка Англии по ставке, где, вероятно, отметится картина аналогичная прежним месяцам. В центре внимания рынка окажется окончательная оценка ВВП за 3-й квартал. Прогноз ждет отсутствие изменений по сравнению с первыми оценками, т.е. будут наблюдаться те же +0.8% к/к и +2.8% г/г. Прогнозируется также рост дефицита платежного баланса, но главным фактором давления на стерлинг может стать статистика выходящая во вторник, прогнозирующая увеличение госзаймов в ноябре до 16.5 млрд. после 9.8 млрд. фунтов ранее.

JPY

Валюта Японии демонстрировала высокую волатильность на прошедшей пятидневке и зафиксировала небольшой «профит» относительно «бакса» по итогам сессии. Главным фактором влияния на пару доллар/йена была доходность казначейских облигаций США. Обзор Банка Японии Танкан по положению дел в октябре/декабре показал первое снижение за последние почти 2 года, но отметил результат немного лучше ожиданий. Между тем, промышленное производство в октябре упало сильнее предварительной оценки – на 2.0% м/м после снижения на 1.6% в сентябре, но индекс активности сферы услуг октября вырос и вернулся на уровень двух месячной давности. Промелькнули сообщения, что японское правительство начало обсуждение возможности сокращения налога на прибыль, однако если это случится, то и без того огромный дефицит бюджета подвергнется риску добавочного увеличения, что несомненно привлечет внимание, активных ныне, рейтинговых агентств. Значимой статистики по Японии будет не много - индекс активности в промышленности предполагается увидеть с замедлением падения в октябре, до -0.1% м/м после -0.8% м/м, а баланс внешней торговли ноября с некоторым увеличением профицита, до 630 млрд. с 580 млрд. йен. Повышенное внимание будет уделено решению Банка Японии по процентной ставке во вторник, изменений не ожидается, но в отношении мер стимулирования возможно комментарии. Что касается перспектив валюты, то в преддверии рождественских каникул в Европе и Америке йена может оказаться в волнах повышенной волатильности, причем разнонаправленной, что увеличивает риски при торговле инструментами с ее участием.

Прикрепления: 6659467.jpg(6.3 Kb) · 3254306.jpg(7.9 Kb) · 2938966.jpg(8.0 Kb) · 2307852.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Вторник, 21.12.2010, 15:11 | Сообщение # 4

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Первый день торгов этой недели не отличился активностью. Очевидно, инвесторы уже начинают готовиться к Рождеству, а отсутствие публикации значимых экономических данных, фактически во всех регионах, добавляет спокойствие в настроения рынка. Тем не менее, поводы для беспокойства все же нашлись, но имели они геополитический характер. Опасения и нервозность у участников рынка появились на фоне угрозы военной агрессии со стороны Северной Кореи в ответ на военные учения проводимые Кореей Южной. Эта ситуация поддержало доллар, как валюту - убежище в периоды напряженности. Некоторая разрядка наступила после появления информации, что Северная Корея не собирается предпринимать какие-либо меры. Однако, давлению доллара на евро, в какой-то мере, способствовал и тот факт, что лидеры стран ЕС на прошлой неделе так и не смогли принять никаких кардинальных решений относительно долговых проблем стран Еврозоны. В результате «зеленый» еще больше вырос в понедельник против евро, но уступил йене, как не менее надежному убежищу. Относительно фунта наблюдалась нейтральная позиция. Новостей было мало, отчет ФРС - Чикаго представил данные об индексе национальной активности за ноябрь. Как оказалось, экономическая активность оставалась ниже трендового уровня шестой месяц подряд - индикатор снизился до -0.46 с -0.25 в октябре. Причинами отрицательной динамики были названы слабые подиндексы занятости, личного потребления и рынка жилья. Сегодня вновь, новостной пакет по экономике США не содержит важной информации, доллар будет торговаться под влиянием внешних данных, а также в ожидании публикаций последней оценки ВВП Штатов за 3-й квартал и результатов продаж на рынке жилья, выходящих в среду.

EUR

Единая европейская валюта была наиболее уязвимой среди majors на торгах в понедельник. Вялая динамика прошедшей сессии сопровождалась давлением на евро его главными «оппонентами» - долларом, йеной и фунтом, что и было зафиксировано отрицательным результатом единой валюты в итоге дня. Самой важной темой оставались опасения вокруг долга Еврозоны, и отсутствие результатов на саммите лидеров стран Евросоюза, способных развеять эти опасения, давили на евро. На саммите была достигнута договоренность реализовать постоянный механизм для разрешения проблем суверенного долга. Однако, вопросы расширения фонда помощи и выпуска общих еврооблигаций решены не были, т.к. не нашли поддержки со стороны некоторых участников встречи и поэтому достижения саммита были сочтены рынком совершенно недостаточными. На единую валюту давили и геополитические события Корейского полуострова, снизившие уровень склонности к риску на валютном рынке. Не располагали к оптимизму и данные по экономике Еврозоны, вышедшие в понедельник - дефицит текущего счета платежного баланса в октябре вырос до 9.8 млрд. евро, причем рост продолжается уже четвертый месяц подряд. Потребительское доверие в декабре неожиданно ухудшилось, очевидно, на фоне проблем периферийных стран евроблока. Предварительный индекс потребительского доверия упал до -11.0 против -9.4 в ноябре, а прогнозы ждали позитивного тренда - роста до -9.0. В росте оказались цены производителей Германии, индекс цен производителей (PPI) в ноябре увеличился на 0.2% м/м и 4.4% г/г. Самый значительный рост в месячном сравнении показали цены на потребительские товары, они выросли на 0.5% к октябрю. Такой расклад не может быть позитивом на фоне сокращений бюджетных расходов по всему ЕС и Германии в том числе. Кстати, годовой рост цен был выше прогноза, который ждал +4.3% г/г. Новостная лента сегодняшнего дня не отличается насыщенностью данных, как и вся эта предрождественская неделя. Будет опубликован лишь опережающий индекс потребительского климата Германии на январь от GfK. Показатель прогнозируется с небольшим ростом, до 5.9 с 5.5 ранее. Как кажется, влияния на разворот рыночных событий этот индикатор не окажет. Торговля, вероятно, останется вялой, но с уклоном в сторону роста доллара. Хотя, вероятностью появления коррекции к падению евро, в преддверии праздничных каникул, пренебрегать не стоит.

GBP

Английский фунт продемонстрировал устойчивость против доллара и завершил вчерашний день без потерь, в районе цен открытия. Самый насыщенный новостной пакет публиковался в понедельник в Великобритании, рынку представили данные об ипотечном и потребительском кредитовании, где наблюдалось некоторое оживление. Рост чистого ипотечного кредитования в Великобритании в ноябре ускорился по сравнению с октябрем, показатель вырос на 1.3 млрд. после роста в октябре на 1.1 млрд. фунтов. В годовом сравнении чистое ипотечное кредитование выросло на 2.5 млрд. фунтов. В то же время, общее ипотечное кредитование увеличивалось более медленными темпами, наблюдалось увеличение на 11.1 млрд. после 11.6 млрд. фунтов в октябре. По году общее кредитование сократилось на 10.0%, т.к. в ноябре 2009 было +12.3 млрд. фунтов. Естественно , эта динамика не была сочтена положительной, т.к. располагали к мнению, что цены на жилье и потребительское доверие будут продолжать снижаться. Правда, необеспеченное потребительское кредитование в октябре увеличилось на 0.3 млрд. фунтов против роста на 0.1 млрд. в сентябре, очевидно из-за спешки домохозяйств сделать покупки перед налоговыми ужесточениями. Тем не менее, исследования CBI, представленные вчера, ожидают медленного восстановления британской экономики в следующем году. Конфедерация британских промышленников (CBI) подтвердила свой прогноз относительно роста британской экономики по итогам следующего года на 2.0%, а в 2012 году на 2.4%, при этом подчеркивается, что вероятность повторной рецессии невелика. Сегодняшняя новостная лента может дать повод для добавочного давления на стерлинг, т.к., согласно прогнозам, ожидается увеличение объема заемных средств государственного сектора в ноябре до 16.7 млрд. с 9.8 млрд. ранее, а чистой потребности в денежных средствах (PSNCR) до +14.7 млрд. с +2.4 млрд. фунтов. Если эти ожидания подтвердятся, то появятся указания на то, что правительству не удается стабилизировать ситуацию с бюджетом даже при планах жесткой экономии. Уже опубликованный сегодня индекс потребительского доверия GfK за декабрь оказался лучше прогнозов, был зафиксирован на уровне -21, когда ждали -22.

JPY

Доллар немного снизился против йены на вчерашних торгах, что, очевидно, стало результатом ухода инвесторов в якорную валюту на фоне геополитических угроз, усилившихся на Корейском полуострове. Данные по экономике Японии, представленные в понедельник отметили, фактически традиционный, негативный тренд - опережающие и совпадающие индикаторы в октябре обвалились, а продажи в японских универмагах в ноябре упали к прошлому году, -0.5% г/г, лишь в Токио показатель остался в плюсе, 0.3% г/г, но динамика все равно была отрицательная т.к. ранее наблюдалось +2.7%. Сегодня, банк Японии уже объявил о своем решении по ставке – как ожидалось, было принято решение оставить ключевую процентную ставку без изменения на уровне 0.10%. Позже состоится пресс-конференция Банка Японии, где, возможно, будут озвучены новости о перспективах денежно- кредитной политики и в частности о дальнейших мерах стимулирования. Был представлен уже и показатель отражающий активность во всех отраслях экономики, в октябре индекс снизился на 0.2% м/м после -0.8% м/м ранее. Что касается перспектив, то сохраняются риски ослабления йены, однако все будет зависеть от доходности Штатовских казначеек.

Прикрепления: 1196517.jpg(6.3 Kb) · 0714335.jpg(7.9 Kb) · 0141694.jpg(8.0 Kb) · 7647531.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Среда, 22.12.2010, 10:19 | Сообщение # 5

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Сессия вторника началась резким падением доллара против всех majors. Причиной тому стали заявления вице-премьера Госсовета Китая, который сказал, что «Поднебесная» поддержит меры европейских властей по стабилизации рынков, чтобы Евросоюз справился со своими долговыми проблемами. Конкретных заявлений по поводу того, что будет увеличен объем покупок европейских облигаций, не делалось, но уровень склонности к риску увеличился, и доллар припал по всему фронту. Тем не менее, давление на «зеленый» было не продолжительным, последовавшие заявления агентства Moody's о снижении рейтингов двух крупных банков Ирландии, помещении в список на понижение рейтингов сразу 30-ти испанских банков и угрозы понизить рейтинг Португалии помогли американской валюте поправить свои позиции. Добавку поддержке «бакса» была обеспечена еще и активизацией агентства Fitch, поместившем рейтинг Греции в «черный список» на понижение. Доллар не только вернул утраченное, но смог занять лидирующие позиции и закончить сессию вторника с ростом против европейцев и нейтральной позицией к йене. Новостей по экономике Штатов вчера не публиковалось, сегодняшний же пакет новостей содержит значимые данные - прежде всего это окончательная оценка ВВП за 3-й квартал - ожидается пересмотр в сторону повышения +2.8% к/к после ранее объявленных +2.5% к/к. Не менее интересной будет информация о продажах на вторичном рынке жилья в ноябре, прогноз полагает о некоторой стабилизации ситуации после обвалов в предыдущие месяцы. Вероятно, будет наблюдаться рост на 6.5%, после -2.2% в октябре. Влияния на рынок эта информация окажет, если будет иметь что-то сюрпризное, т.к. прогнозы уже учтены в ценах.

EUR

Единая валюта находилась под давлением почти весь прошедший день, только на азиатской сессии наблюдался всплеск интереса к покупкам евро после того, как появилась информация из Китая о намерениях властей продолжать оказывать помощь Евросоюзу. Далее, разворот событий контролировался эмоциями, вызванными рейтинговыми агентствами. Сначала давление на евро оказали предупреждения рейтингового агентство Moody's, которое заявило, что может понизить кредитный рейтинг Португалии сразу на две ступени. Однако, в моменте, то же агентство помогло единой валюте остановить падение, когда отметило в своих комментариях, что Еврозона может сдержать долговой кризис, несмотря на предупреждение о возможном понижении рейтинга Португалии. Небольшую помощь поддержать устойчивость оказали единой валюте удачные аукционы Испании по размещению 3-месячных и 6-месячных казначейских векселей на сумму в 3.9 млрд. евро, правда доходность оказалась более высокой, чем раньше. Последним ударом для евро на торгах вторника было решение агентства Fitch поместить долгосрочный кредитный рейтинг Греции BBB- по обязательствам в иностранной и национальной валюте в список на пересмотр с возможностью понижения. Макростатистики вчера было мало, опубликовали лишь данные по опережающему индексу потребительского доверия в Германии за январь от исследовательской группой GfK. Как оказалось, индикатор снизился и составил 5.4 против 5.5 за декабрь, прогнозы ждали роста до 5.7. Сегодня экономических новостей вновь будет мало, представят индекс цен на импорт в Германии за ноябрь, предполагается, что будет наблюдаться рост на 0.5% м/м, 9.3% г/г после падения на -0.2% м/м. Очевидно, эти данные не станут фактором влияния на рынке и драйвером сегодняшних торгов вновь будет информация о долговых проблемах Еврозоны, а это означает негатив для евро. В то же время, поддержкой для евро могут стать техническая ситуация, поэтому вероятность появления восстановительной коррекции к падению следует учитывать.

GBP

Прошедший день начался для стерлинга также как и для евро, всплеском покупок. Однако дальше расклад оказался не на стороне фунта. Опубликованный индекс потребительского доверия на «островах» за декабрь от Gfk не изменился по сравнению с предыдущим месяцем и составил -21, затем появилась информация, что чистые заимствования государственного сектора (PSNB) в ноябре достигли рекордно высокого уровня. На этом фоне и проблемах Еврозоны, где в частности были понижены рейтинги двух крупных ирландских банков, что очень важно для Британии, стерлинг оказался под давлением и уже сохранял этот тренд до конца торгового дня. Чистые заимствования государственного сектора Великобритании в ноябре достигли 23.3 млрд. против 17.4 млрд. фунтов годом ранее, это явно превзошло ожидание прогнозов ждавших 16.8 млрд. фунтов. При этом налоговые поступления выросли в ноябре всего на 3.1% г/г, что было самым низким уровнем с декабря 2009 года. Тем не менее, Конфедерация британских промышленников представила отчет по исследованиям, в котором объявила, что Банк Англии начнет повышать ставки уже через несколько месяцев, и они будут расти на 0.25% каждые 3 месяца, начиная со второго квартала 2011, и к концу 2012 достигнут 2.75%. Думается, что это заявление не вызвало доверие рынка. Возможно, некоторому расстройству поспособствовали заявления премьер-министр Великобритании Д. Кэмерон, который вчера сказал, что «Предстоят трудные месяцы», правда, при этом отметил, что «мы на правильном пути: страна находится на гораздо более сильной позиции, чтобы справиться с предстоящими экономическими рисками, чем в это же время в предыдущем году». Сегодня важных новостей из Британии много, будет представлена окончательная оценка ВВП за 3-й квартал, где вероятно останутся прежние результаты, 0.8% к/к, 2.8% г/г. Обнародуют протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике, в котором по прогнозу можно будет увидеть сохранение разделения на три лагеря при голосовании 1-1-7. И опубликуют сальдо расчетного счета платежного баланса за 3 квартал прогнозирующееся с увеличением дефицита до -8.1 млрд. после -7.4 млрд. фунтов.

JPY

Японская валюта завершила день против доллара на уровне цен открытия. Первоначальное укрепление йены на фоне сообщений из Китая сменилось ее продажами. Однако, к концу дня валюта Японии вновь стала интересной для инвесторов, возможно ввиду снижения штатовских казначеек. Решение Банка Японии не предпринимать никаких новых мер смягчения, было ожидаемо и никак не отразилось на рыночной ситуации. Опубликованные уже сегодня данные по экономике продемонстрировали снижение профицита внешней торговли - сальдо торгового баланса сократилось в ноябре до 162.8 млрд. йен с 821.3 млрд. при ожиданиях снижения лишь до 481.7 млрд. йен. Рост экспорта (9.1% г/г) оказался значительно ниже увеличения объемов импорта (14.2% г/г). Кроме этого, согласно данным, в ноябре продолжилось падение продаж в универсальных магазинах, -0.5% г/г. Что касается ближайших перспектив, то, как кажется, есть вероятность продолжения диапазонной торговли в условиях подготовки большинства участников рынка к рождественским каникулам.

Прикрепления: 1629592.jpg(6.3 Kb) · 2025283.jpg(7.9 Kb) · 2654066.jpg(8.0 Kb) · 4673594.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Четверг, 23.12.2010, 11:11 | Сообщение # 6

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Разворот событий на сессии в среду во многом был похож на то, что происходило днем ранее. Доллар побывал в волне распродаж против высокодоходных европейцев и йены в начале дня, но позже смог взять ситуацию под контроль и в очередной раз «победил» фунт и евро. Покрыть все потери относительно йены «зеленый» не смог и потому зафиксировал небольшой минус в итоге дня. Улучшению отношений инвесторов к риску и соответственно давлению на «бакс» вновь поспособствовали сообщения о Китае. Появилась информация, что власти «Поднебесной» готовы купить португальские облигации на сумму 4-5 млрд. евро. Это сообщение оживило сессию и подняло уровень склонности к риску, а соответственно надавило на американскую валюту. Поддержка же доллару была предоставлена вышедшими данными по экономике Штатов и постоянно присутствующими на рынке опасениями относительно суверенных долговых проблем стран Еврозоны. Продажи на вторичном рынке жилья, опубликованные вчера дали повод полагать о появлении признаков стабилизации ситуации на рынке жилья. Согласно отчета Национальной ассоциации риелторов (NAR) продажи на вторичном рынке в ноябре выросли на 5.6% и составили 4.68 млн. домов в год, прогнозы ждали +6.5% до 4.72 млн. Опубликованные окончательные данные о ВВП США за 3-й квартал показали, что темпы роста были более быстрыми, чем предполагалось ранее. Главный показатель экономики вырос на 2.6%, когда предварительная оценка фиксировала +2.5%, а прогноз сводился к +2.9 %. Эти результаты были чуть хуже прогнозов, однако настроения участников рынка в отношении доллара улучшились, т.к. присутствовала позитивная динамика. Сегодня новостной пакет содержит достаточно много значимой информации. Будут опубликованы первичные заявки на пособие по безработице, вероятно с небольшим ростом до 421 тыс. после 420 тыс. ранее. Личные доходы и расходы в ноябре прогнозируются с ростом, а вот заказы на товары длительного пользования вновь с понижением, на 0.6%, но это значительно меньше, чем в прошлом периоде, когда наблюдалось -3.4%. Окончательный индекс потребительских настроений в декабре, по версии Мичиганского университета, очевидно, вырос до 74.5 с 74.2. Повышенное внимание будет уделено данным с первичного рынка жилья. Предполагается, что в ноябре продажи на первичном рынке жилья выросли на 6.0% после -8.1%, т.е. до 300 тыс. с 283 тыс. Прогнозный вариант данных настраивает на предположения о поддержке доллару и его дальнейшем росте. Однако, техническая картина призывает к осторожности и дает основание опасаться фиксации прибыли по длинным позициям за доллар.

EUR

Сообщения, что Китай планирует инвестировать от 4/5 млрд. евро в португальские облигации, в 1-м квартале следующего года улучшили настроение рынка и несколько нивелировали негатив в отношении единой европейской валюты, вызванный сообщениями Moody's и Fitch, что у Греции и Португалии появились очередные проблемы с рейтингом. Как известно, Португалии необходимо порядка 15/17 млрд. евро, для рефинансирования своих долгов и объемы от Китая могут дать возможность покрыть треть требуемой суммы. Эта новость поддержала евро, но ненадолго, лишь в моменте. Рынок понимает, что корень проблем таким методом не решить и потому опасения вновь поднялись на высокий уровень, вернув европейскую валюту под давление. Кроме этого, ослаблению евро против доллара способствовали неплохие данные по экономике Штатов, опубликованные вчера. В Еврозоне значимой статистики в среду не выходило, сегодняшний пакет новостей вновь беден и будет представлен лишь информацией из Франции, где ожидают роста потребительских расходов в ноябре на 0.5% м/м и их снижение по году на 0.4% г/г при том, что раньше наблюдалось -0.7% м/м, -0.3% г/г. Опубликуют также индекс цен французских производителей (PPI) в ноябре вырос на 0.4% м/м и 4.4% г/г после 0.8% м/м 4.3% г/г. Естественно, эти данные помощи единой валюте не окажут и возможно продолжение продаж евро. Однако, технические факторы и предстоящие длинные праздничные каникулы могут обусловить остановку продаж единой валюты.

GBP

Британский фунт оказался самой слабой валютой на торгах в среду. Незначительное укрепление британца на фоне новостей о Китае сменилось резким обвалом из-за информации с «островов» об экономике. На фунт повлияли данные, показавшие, что ВВП Великобритании за 3-й квартал был пересмотрен в сторону понижения, т.е. показатель вырос на 0.7% к/к и на 2.7% г/г, вместо ранее представленных +0.8% к/к и +2.8% г/г. Прогнозы сводились к тому, что данные пересмотрены не будут. Ко всему прочему, был пересмотрен в сторону небольшого понижения и результат 2-го квартала, согласно уточнениям главный показатель экономики вырос лишь на 1.1%, когда ранее говорилось об увеличении на 1.2%. Далее, статистика представленная вчера указала также на резкое увеличение дефицита текущего счета платежного баланса в 3-м квартале - до 9.6 млрд. фунтов против дефицита в 5.2 млрд. во 2-м. Не расположил к оптимизму и опубликованный протокол Банка Англии о последнем заседании по ставке. Комитет по денежно-кредитной политике снова разделился на три лагеря, что засвидетельствовало о сохраняющейся неопределенности. И хоть члены комитета отметили более высокий риск инфляции в среднесрочной перспективе, общая оценка ВоЕ говорила, что есть высокий риск слабого роста экономика и резкого замедления инфляция. Сегодня новостей из Британии будет не много и степень их влияния на рынок, как кажется, невысока. Обнародуют индекс сферы услуг за октябрь, где ждут рост на 0.4% м/м, что говорит о замедлении, т.к. раньше было 0.6% м/м, и представят отчет Британской банковской ассоциации (BBA) по числу одобренных ипотечных кредитов, которые вероятно увеличились в ноябре до 31.3 тыс. с 30.2 тыс. ранее.

JPY

Валюта Японии немного укрепилась против доллара на прошедшей сессии, очевидно снизившаяся доходность казначейских облигаций США погнала инвесторов в валюту фондирования, каковой является йена. Кроме слабых данных по внешней торговле, представленных вчера, правительство Японии опубликовало отчет с оценкой экономики в стране. Как было отмечено, в декабре экономическая ситуация не изменилась, но вместе с тем были выражены надежды на выход из застоя и активизацию процессов в ближайшее время. Кроме этого, имели место замечания о возможном пересмотре своей оценки в сторону повышения в предстоящие месяцы, т.к. негативные факторы, тормозившие рост экономики, демонстрируют признаки ослабления. Сегодня в Японии не рабочий день по случаю дня рождения императора. Тем не менее, торговля по йене на азиатской сессии активна и валюта «Страны восходящего солнца» растет против доллара. Очевидно, перед достаточно продолжительными рождественскими каникулами инвесторы сокращают carry trade и возвращаются в убежище, во избежании высоких рисков.

Прикрепления: 8278469.jpg(6.3 Kb) · 2772157.jpg(7.9 Kb) · 8600679.jpg(8.0 Kb) · 4842601.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Пятница, 24.12.2010, 12:12 | Сообщение # 7

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Тонкий предпраздничный рынок обусловил разнонаправленную волатильность доллара против европейцев на сессии в четверг. В противостоянии же с йеной давление на «бакс» наблюдалось весь торговый день. В итоге американская валюта зафиксировала небольшие потери к фунту и евро, но достаточно солидный минус против йены. Данные по экономике США, представленные вчера, нарисовали неоднозначную картину восстановления экономики. Первичные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе снизились чуть больше, чем прогнозировалось, на 3 тыс. вместо 2 тыс. и достигли 420 тыс. Вторичных заявок было зарегистрировано на 103 тыс. меньше и общая «армия» составила 4 064 тыс. после 4 167 тыс. Потребительские расходы в ноябре росли более сдержанными темпами, чем в октябре, было зафиксировано +0.4%, после +0.7% месяцем ранее, при прогнозе +0.5%. Доходы повысились на 0.3%, когда ожидания связывались с увеличением на 0.2%. Негативную динамику больше ожиданий показали в ноябре заказы на товары длительного пользования, здесь наблюдалось падение на 1.3% до 193,71 млрд. долларов притом, что аналитики указывали на -0.6%. Продажи нового жилья в США в ноябре выросли, но оказались ниже прогнозов, цены на жилье упали. Продажи на первичном рынке выросли в ноябре на 5.5%, составив 290 тыс. домов год, когда прогнозировалось +6.0%, т.е. увеличение до 300 тыс. Хорошими были данные от Мичиганского университета о настроении потребителей, в декабре индекс вырос до 74.5 против предварительного значения 74.2 и окончательного ноябрьского 71.6. Сегодня предпраздничный день, новостей из США не будет и активность на рынке маловероятна. Тем не менее, следует поостеречься беспорядочных колебаний на рынке, при появлении неожиданных событий и слухов.

EUR

Единая европейская валюта попыталась начать рост против доллара в начале сессии четверга. Не исключено, что у инвесторов появилось желание зафиксировать прибыль после продолжительного снижения евро. Ситуация изменилась, после того, как агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Португалии до уровня A+ с негативным прогнозом. Это явилось поводом к массовым продажам единой валюты. В результате евро протестировал новый локальный минимум. Однако, на американской сессии, необходимость корректировать позиции перед продолжительными каникулами обусловила возврат инвесторов в евро, и день был закрыт в районе цен открытия с небольшим ростом. Значимых новостей по экономике не публиковалось, были представлены лишь цены производителей Франции за ноябрь, показавшие рост на 0.4% м/м и 4.5% г/г, а также данные по потребительским расходам этой страны в том же месяце, продемонстрировавшие впечатляющий рост - +2.8% м/м, +1.5% г/г, после -0.6% м/м -0.3% г/г и ожиданиях +0.5% м/м, -0.4% г/г. Сегодня канун рождества и большинство участников рынка отдыхают. Влиятельной статистики публиковаться не будет и активных торгов, вероятно, тоже. Однако, как следует из опыта прошлых лет трейдеры юго-восточной Азии оставаясь одни на рынке могут спровоцировать повышенную волатильность, решая свои задачи, чего следует учитывать и опасаться.

GBP

Британский фунт торговался с повышением против доллара и других главных «оппонентов» на вчерашней сессии, и закрыл день с преимуществом к другим majors. Данные по экономике, опубликованные вчера, отметили небольшой спад в октябре по сравнению с сентябрем в сфере услуг Великобритании. Индекс сферы услуг снизился на 0.4% м/м, но вырос на 1.9% г/г. В сентябре наблюдалось +0.7% м/м и +2.6% г/г. Такая динамика в самой крупной сфере экономике «островов» может восприниматься, как признак сильного замедления в восстановлении и результат 4-го квартала будет слабым. Самый низкий рост почти за десять лет наблюдался и в процессах ипотечного кредитования. Чистое ипотечное кредитование в ноябре выросло лишь на 1.5 млрд., месяцем ранее было + 1.7 млрд. фунтов, а в ноябре 2009 года +2.8 млрд. фунтов. Число одобренных ипотечных кредитов, которое считается опережающим индикатором цен и активности рынка жилья, в ноябре снизилось до 29 991 с 30 689 в октябре, в годовом сравнении результат ноября можно назвать обвальным, т.к. в 2009 году было 43 893 разрешения. Опасения по поводу экономического роста в Великобритании контрастируют с беспокойством относительно инфляции и возможным ужесточением денежно-кредитной политики, на этом фоне отношение к фунту неоднозначное. Сегодня английская валюта растет, но, как кажется, перспективы у «кабеля» малообнадеживающие - повышение НДС, сокращение расходов в госсекторе, высокая безработица и напряженность в правительстве, вероятно, не поспособствуют росту популярности английской валюты.

JPY

Доллар снизился против йены на вчерашних торгах. Очевидно, данные по экономике Штатов, вышедшие в среду и оказавшиеся ниже прогнозов, настроили инвесторов в пользу покупок японской валюты. В то же время, не исключено, что рынок корректирует свои позиции исходя из опыта, подсказывающего опасения относительно возможного предновогоднего ралли. Вчера в Японии был не рабочий день, и информация по экономике не выходила, сегодня также, макростатистики публиковать не будут. Что касается перспектив на сегодня, то учитывая отсутствие на рынке большого количества игроков, активных торгов, как уже отмечалось выше, ждать не приходится.

Прикрепления: 3931606.jpg(6.3 Kb) · 9211817.jpg(7.9 Kb) · 5745632.jpg(8.0 Kb) · 0306262.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Вторник, 28.12.2010, 17:57 | Сообщение # 8

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Продолжение праздников определяет низкий объем торгов и не очень «расторопный» разворот событий на валютном рынке. В начале сессии понедельника наблюдался уход от рисков ввиду того, что ЦБ Китая повысил ставки. Доллар укреплялся против всех majors, но эта ситуация была кратковременной и уже с началом европейской сессии все переменилось - «зеленый» оказался под давлением против евро и йены, но сохранял преимущество относительно фунта. Новостей по экономике выходило мало и с этой стороны факторов влияния не имелось. Вероятно, поэтому торговля в первый день недели так и завершилась укреплением «бакса» к фунту и потерями против евро и йены. Федеральный резервный банк Далласа опубликовал отчет об активности в производственном секторе за декабрь, как оказалось, картина больше подталкивала к разочарованию - общий индекс деловой активности в декабре составил 12.8 против 16.2 в ноябре, производственный индекс снизился до 12.8 с 13.1. Правда порадовала динамика занятости - индекс занятости вырос до 15 против 5.8 в ноябре. Более позитивным был отчет ФРБ Чикаго, согласно его публикации активность в производственном секторе Среднего Запада США в ноябре выросла - производственный индекс увеличился на 0.4% и составил 81.1, что явилось самым лучшим результатом с июля месяца. Сегодняшний пакет новостей содержит интересную и важную информацию, которая может оказать влияние на разворот событий, ожидается к публикации - индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller в 20 мегаполисах США в октябре, прогноз -0.6% м/м, -0.18% г/г после +0.8% м/м, 0.59% г/г, индекс настроения потребителей в декабре от Conference Board с ростом до 57.0 с 54.1 и производственный индекс ФРС Ричмонда за декабрь, где вероятно будет наблюдаться улучшение до 11 против 9 ранее.

EUR

Начальное давление на евро, на фоне всплесков эмоций от сообщения об ужесточении денежной политики в Китае, сменилось покупками единой валюты, и этот тренд доминировал до конца сессии понедельника. Евро укрепился на поддержке усиления склонности инвесторов к риску в Азии, где росли фондовые рынки. Думается, что подъем интереса к евро обуславливался еще и желанием инвесторов зафиксировать прибыль после относительно массовых его распродаж. Европа продолжает отдыхать и новостей по экономике почти не публиковалось. Представленный составной индекс опережающих индикаторов для экономики Еврозоны в ноябре от частной исследовательской компании Conference Board продемонстрировал рост на 0.7% до 114.3 после роста на 0.3% в октябре. Это можно было воспринимать, как указание на продолжение роста экономической активности в первой половине следующего года, но разнонаправленность в показаниях опережающих экономических индикаторах Германии и Испании напоминает о проблемах европейской периферии и сглаживает общие позитивные впечатления. Сегодня вновь, значимой статистики из ЕС не будет возможно интерес к фиксации прибыли сохранится, но как кажется укрепление евро все-таки будет сдержанным по причине никуда не исчезнувших опасений о проблемах Греции, Португалии, Ирландии и Испании.

GBP

Английский фунт завершил понедельник потерями к доллару. Кроме новостей из Китая на стерлинг надавила и информация о положении дел на рынке жилья «островов», показавшая продолжение нисходящих трендов. Согласно отчету Hometrack, цены на жилье в декабре упали шестой месяц подряд, было зафиксировано -0.4% м/м -1.6% г/г. Это явилось обвалом т.к. в ноябре наблюдался рост на 0.8% м/м и 1.1% г/г. К тому же, комментарии исследователей сводились к прогнозам дальнейшего падения цен на жилье в 2011году. Праздники в Великобритании продолжаются и сегодня очередной не рабочий день. Очевидно, стерлинг будет торговаться на волне общих настроений. Не исключена повышенная волатильность на рынке в условиях ограниченной ликвидности и возможной корректировки своих позиций, перед завершением года, трейдерами Азии.

JPY

Доллар торговался почти без изменений против иены на протяжении дня. Опубликованные вчера протоколы заседаний Банка Японии, конца октября и начала ноября, не продемонстрировали новых ориентиров – были подтверждены - намерения задействовать соответствующие политические меры для борьбы с дефляцией, готовность
в случае необходимости пересмотреть программу покупки активов и, как свидетельствуют, некоторые пункты внимательно следить за позициями йены во избежании эффектов при ее укреплении. Опубликованная сегодня информации отметила не лучшие тренды в экономике страны - расходов домохозяйств в ноябре упали на 0.4% г/г вместо прогнозировавшегося роста на 0.4% г/г, индекс потребительских цен снизился в ноябре до 0.1% г/г с 0.2% г/г в прошлом месяце, индекс потребительских цен без цен на продукты питания и энергоносители в ноябре упал еще больше и показал -0.9% г/г после -0.8% г/г. Правда, выросли и даже оказались лучше прогноза предварительные данные по объему промышленного производства, в ноябре показатель отметил +1.0% м/м, +5.8% г/г вместо ожидавшихся +1.0% м/м, +5.5% г/г.

Прикрепления: 1944111.jpg(6.3 Kb) · 0134846.jpg(7.9 Kb) · 9773034.jpg(8.0 Kb) · 5399990.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Среда, 29.12.2010, 11:30 | Сообщение # 9

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

На торгах вторника наблюдалась разнонаправленная волатильность, низкий объем торгов увеличивал колебания валют. В начале дня доллар был под давлением т.к. рынок закрывал ранее открытые короткие позиции по доллару. Возможно, снижению интереса к «баксу» способствовали и слухи о том, что ожидающийся во вторник аукцион по казначейским облигациям Штатов будет отличаться хорошим спросом. Однако, именно долговой рынок и стал причиной резкого укрепления «зеленого» во второй половине дня. Спрос на 5-летние облигации был слабым и не оправдал ожидания. Повышение доходности на эти бумаги, а также и на 10-летние, спровоцировало значительный рост доллара, который нивелировал все потери к евро и фунту, относительно йены «бакс» вернул лишь часть потерь. Итог дня зафиксировал очередной выигрыш доллара против европейцев, причем в противостоянии с фунтом был отмечен новый локальный максимум. Статистика, представленная вчера показала, что цены на жилье в США в октябре снизились по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно отчету S&P Case-Shiller, индекс цен на жилье для 10 мегаполисов США снизился в октябре на 1.2% м/м, а для 20 мегаполисов упал на 1.3% м/м. В годовом сравнении было +0.2% для 10 мегаполисов и -0.8% для 20 мегаполисов. Отчет Conference Board подсказал о меньшем оптимизме потребителей в Штатах, индекс потребительского доверия снизился в декабре до 52.5 против 54.3 в ноябре. Прогнозы ожидали, что в декабре индекс вырастит и составит 57.0. Позитив наблюдался в информации от ФРС – Ричмонда, производственная активность в декабре росла быстрыми темпами. Производственный индекс подскочил до 25 против 9 в ноябре и 5 в октябре, а индекс занятости поднялся до 14 с 10. Сегодня значимых новостей в США публиковаться не будет, доллар будет торговаться под влиянием внешней информации и позиционированием рынка, осуществляемым в преддверии завершении года.

EUR

Как уже отмечалось, фиксация прибыли поддерживала высокодоходные валюты в начале сессии, а выросшая доходность на долговом рынке США наоборот надавила на них, поддержав доллар. На этом фоне евро укреплялся и падал, зафиксировав минус к «баксу» по результатам дня. Праздники в Европе продолжаются и новостей публиковалось очень мало. Макростатистика была представлена данными по ВВП Франции в 3-м квартале. Пересмотренная оценка продемонстрировала понижение главного показателя экономики Франции в 3-м квартале до +0.3% после роста на 0.6% во 2-м квартале, когда раньше сообщалось о росте ВВП в 3-м квартале на 0.4% после роста на 0.7% во 2-м квартале. Кроме этого, СМИ опубликовали выступления некоторых представителей финансового топ менеджмента Еврозоны, содержавшие довольно жесткую риторику - министр финансов Германии В. Шойбле заявил, что «Европейский валютный союз не будет функционировать, если определенные страны по-прежнему будут сохранять бюджетный дефицит и ослаблять свою конкурентоспособность в ущерб стабильности евро», а член Управляющего совета ЕЦБ И. Мерш призвал к скорейшим действиям по применению, фактически, автоматическим санкциям против стран, чьи дефициты превышают 3% от ВВП. Сегодняшний пакет новостей покажет данные по потребительским ценам Германии за декабрь и ситуацию складывающейся с денежной массой в Еврозоне. Предполагается, что будет резкий рост цен +0.8% м/м, но годовая останется на прежнем уровне 1.5%. Денежный агрегат M3 за ноябрь, вероятно, вырастет до 1.6% с 1.0%.

GBP

Английский фунт следовал общему настроению рынка - рос в начале сессии вторника и падал во второй ее половине. Праздники в Великобритании продолжались и новостей по экономике не выходило. Сегодня данных по экономике тоже будет не много, опубликуют лишь информацию об объемах выданных ипотечных кредитов в 3-м квартале, т.е. средств, полученных в рамках ипотечных кредитов, но не инвестированных в рынок жилья. Здесь предполагается увидеть сохранение отрицательной динамики в 3-м квартале, -5.5 млрд. после -6.2 млрд. фунтов. Маловероятно, чтобы это стало ориентиром при торговле фунтом сегодня. Вероятно, стерлинг останется под влиянием внешних событий и общего настроения рынка.

JPY

Японская йена укрепилась против основных валют во вторник. Низкий объем торгов и благоприятные данные по промышленному производству в Японии способствовали росту спроса на японскую валюту. Кроме этого, вероятно, укреплению йены способствовали и традиционные в конце года покупки японских экспортеров. При этом, рынок, фактически, проигнорировал заявление министра финансов Японии Е. Нода., который во вторник повторил, что правительство, возможно, будет продавать йену, чтобы предотвратить ее укрепление, т.е. напрямую объявил о вероятности очередной интервенции. Сегодня публикация новостей по экономике Японии не запланирована, вероятно, ориентиром для йены продолжит оставаться долговой рынок США, который на прошедшей сессии помог доллару нивелировать часть потерь понесенных в начале дня.

Прикрепления: 7297954.jpg(6.3 Kb) · 6581368.jpg(7.9 Kb) · 4947707.jpg(8.0 Kb) · 1580487.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Понедельник, 03.01.2011, 13:51 | Сообщение # 10

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Укороченная послепраздничная и одновременно предпраздничная неделя завершилась в минорных тонах для доллара. Американская валюта уступила всем своим главным «оппонентам», причем массовыми распродажами «зеленого» запомнились последние дни сессии. Фактически вся минувшая пятидневка сопровождалась малонасыщенным новостным пакетом по экономике и потому ключевым фактором влияния на разворот рыночных событий обладала динамика доходности на рынке казначейских облигаций США. Низкий объемом торгов обеспечивал преувеличенные колебания и повышенную волатильность, где, в некоторых моментах, доллар выходил победителем, но в итоге все-таки зафиксировал минус, который мог быть и причиной чисто технической, когда инвесторы фиксировали прибыль и корректировали позиции в конце года/квартала и в преддверии длинных праздничных каникул. Данных по экономике, как уже говорилось, было не много и влияние их на рынок если и было, то очень краткосрочным, хотя некоторые из них подвигали к мнению о том, что американская экономика набирает обороты в преддверии 2011 года. Индекс менеджеров по снабжению Чикаго в декабре подскочил вверх, число подписанных договоров о продаже жилья в ноябре также выросло сильнее ожиданий, число первичных заявок на пособие по безработице упало до самого низкого уровня с июля 2008 года. Неплохими были данные отчета ФРС - Канзас-Сити, что нельзя сказать об информации из Далласа, где зафиксировано замедление активности вместо ожидавшегося роста. Рынок жилья, по данным от S&P/Case-Shiller в 20 крупных мегаполисах, показал падение индекса цен в октябре на 1.3% м/м. Первая неделя начавшегося года представит достаточно интересные данные по экономике Штатов - это будут индексы PMI от института поставок (ISM) в производственной и непроизводственной сферах в декабре, которые, кстати, ожидаются с ростом. Интерес, естественно, вызовет и публикация протокола последнего заседания FOMC. Однако, главная тема недели это занятость в Штатах за декабрь. Ожидается, что ADP продемонстрирует рост числа рабочих мест в частном секторе на 100 тыс. после +93.тыс. в ноябре, а общий рост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет на 135 тыс., после того, как в ноябре наблюдалось лишь +39 тыс. Уровень безработицы в декабре ждут с сокращением до 9.7% с 9.8%. Не исключено, что такого рода перспектива, указывающая на позитив рынка труда, окажет на инвесторов положительное для доллара влияние и поддержит «зеленый».

EUR

Единая европейская валюта смогла вырасти на последней неделе прошедшего года. Очевидно, отсутствие информационных добавок к негативной ситуации связанной с угрозой дефолтов по долгам периферийных стран Еврозоны дали повод инвесторам обратить внимание на доходность Штатовских казначеек, а приближение отчетного периода в связи с концом года на необходимость корректировки балансов. Данных по экономике Еврозоны было очень мало, и располагали они как к оптимизму, так и пессимизму в отношении восстановительных процессов. Слабые данные по экспорту Германии и ВВП Франции за 3-й квартал обуславливали сдержанное отношение к евро, в то время, когда рост денежного агрегата М3 и кредитования частных компаний, вместе с домохозяйствами, наоборот улучшали настроения. Кроме того, к мыслям о возможном ужесточении политики ЕЦБ располагал сильный рост потребительских цен в Германии, в декабре CPI вырос на 1.0% м/м и на 1.7% г/г. Положительным эмоциям мог способствовать и индекс деловой активности в экономике, поднявшийся в декабре к уровню 0.49 с 0.45 ранее. На этой неделе рынку представят индексы PMI производственной сферы и сферы услуг ЕС и ведущих стран Еврозоны – Германии, Франции, опубликуют индекс потребительских цен Еврозоны за декабрь, который же прогнозируется с ростом до целевого уровня ЕЦБ, 2.0 % г/г, а так же представят положение дел на рынке труда Германии, который прогнозируется с дальнейшим улучшением. В фокусе внимания окажутся данные по промышленным заказам в ЕС, розничные продажи Германии и декабрьские «сентимент» индексы от Еврокомиссии. Однако, особый интерес вызовут окончательные данные по приросту ВВП Еврозоны за 3 квартал, которые ожидаются без изменений результатов предварительной оценки, показавшей 0.4% к/к, 1.9% г/г.

GBP

Рождественские праздники в Британии протянулись почти до середины прошедшей недели и данных по экономике с «островов» было еще меньше, чем из континентальной Европы. Согласно отчету Hometrack, цены на жилье в декабре упали шестой месяц подряд, было зафиксировано -0.4% м/м -1.6% г/г, что можно считать обвалом т.к. в ноябре наблюдался рост на 0.8% м/м и 1.1% г/г. Комментарии исследователей сводились к прогнозам дальнейшего падения цен на жилье в 2011году. Однако, вышедший позже отчет Nationwide несколько сгладил негативные впечатления, индекс цен на жилье по версии этого исследователя продемонстрировали рост в декабре на +0.4% м/м, +0.4% г/г вместо ожидавшегося падения на 0.2% м/м и -0.3% г/г. Данные по ипотечным кредитам не использованных на рынке жилья, а пошедших на финансирования потребительских нужд отметили сокращение активности домохозяйств. Из политических событий недели можно вспомнить выступление члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Э. Сентанса, который продолжает заявлять о необходимости более высоких процентных ставок для стимулирования экономики. Из новостей по экономике Британии, выходящих на этой неделе, примечательными будут индексы PMI, рисующие картину активности в производственном, строительном и сервисном секторах экономики за декабрь. Интересной также будет информация о ценовой динамике на рынке жилья от Halifax согласно которой, по прогнозам, индекс цен на жилье в декабре вновь снизился. Вероятно, на краткосрочном уровне статистика из Британии и будет оказывать влияние на позиции стерлинга, но в более долгосрочной перспективе отношение к фунту все-таки останется негативным на фоне ужесточений правительства обуславливающих замедление восстановительных процессов в экономике.

JPY

Валюта Японии демонстрировала наиболее устойчивое укрепление против доллара на прошедшей неделе, при снижающейся доходности американских долговых бумаг. Намеки правительства на возможную интервенцию не воспринимались рынком, и йена фактически вплотную приблизилась к максимумам ноября уже прошедшего года. Данных по экономике Японии публиковалось много, как обычно в конце месяца. Однако, представленная статистика отметила не лучшую ситуацию в экономике, в ноябре - расходы домохозяйств упали на 0.4% г/г, вместо прогнозировавшегося роста на 0.4% г/г, индекс потребительских цен снизился до 0.1% г/г с 0.2% г/г в прошлом месяце, индекс потребительских цен без цен на продукты питания и энергоносители упал еще больше и показал -0.9% г/г после -0.8% г/г. Но, выросли и даже оказались лучше прогноза предварительные данные по объему промышленного производства, показатель отметил +1.0% м/м, +5.8% г/г вместо ожидавшихся +1.0% м/м, +5.5% г/г. Новостная информация этой недели из «Страны восходящего солнца» будет малочисленной, рынку представят данные по объемам выданных кредитов и принятых векселей корпораций в ноябре, а также, о динамике объемов денежной базы в декабре. Что касается перспектив то, учитывая солидное укрепление йены, фактически до уровней, на которых происходит значительный рост опасений по поводу вторжения властей на валютный рынок, можно предположить о волне распродаж валюты Японии или, по меньшей мере, остановки активности ее укрепления.

Прикрепления: 8339502.jpg(6.3 Kb) · 3830449.jpg(7.9 Kb) · 3836334.jpg(8.0 Kb) · 8099515.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Вторник, 04.01.2011, 11:05 | Сообщение # 11

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Продолжающиеся новогодние каникулы обусловили низкий объем торгов на сессии понедельника. Однако, волатильность в первый день торгов текущей недели наблюдалась и была она разнонаправленной. Доллар укреплялся против всех majors в первой половине дня, было похоже, что рынок просто возвращает всех оппонентов «бакса» к исходным позициям сессии прошлой пятницы - последнего дня прошедшего года, на которой трейдеры юго-восточной Азии, оставшись в одиночестве, корректировали свои позиции продажами «зеленого». Далее, преимущество американской валюты ослабло, но отразилось это лишь на итоге противостояния с евро, где доллар зафиксировал нейтральный уровень, против йены и фунта положительный результат был удержан. Вполне возможно, что устойчивости доллара поспособствовали сильные данные по деловой активности в промышленном секторе, а также позитивная динамика в расходах на строительство. Как было обнародовано вчера, деловая активность в секторе обрабатывающей промышленности Штатов отметила очередной рост - индекс производственной активности ISM зафиксировал максимальные темпы прироста и поднялся до отметки 57.0 против 56.6 в ноябре, правда это было ниже прогноза, ждавшего уровня 57.1. В основном, компоненты отчета зафиксировали хорошие результаты, но индекс занятости оказался слабее предыдущего и показал 55.7 против 57.5. В то же время, значительно подросшие новые заказы, до 60.9 с 56.6, можно считать компенсирующим фактором. В плюсе оказались и расходы на строительство, в ноябре зафиксировано +0.4% м/м после +0.7% м/м в октябре, при прогнозе +0.2% м/м. Сегодня экономической статистики будет опубликовано не много, представят данные по объемам производственных заказов в ноябре, индикатор ожидается с очередным сокращением, -0.1% м/м после -0.9% м/м, что можно зачесть в актив, т.к. динамика, по абсолютной величине, положительная. Главный же фокус внимания будет сконцентрирован на публикации протокола последнего заседания FOMC, из которого рынок постарается выудить конкретику намерений ФРС связанную с реализацией второго этапа программы количественного смягчения.

EUR

Единая европейская валюта выглядела против доллара уже далеко не так уверенно, как это было в прошедшую пятницу. Рынок явно возвращал «баксу» его чрезмерные потери, хотя надо заметить, евро показал большую устойчивость, нежели фунт и йена. Очевидно, это может свидетельствовать, что коренного сдвига в настроении инвесторов нет, и напряженность с проблемами долгов стран Еврозоны остается основным фактором учитываемым рынком. В то же время, на стороне единой валюты была часть новостей, опубликованных в понедельник. Очевидно, заявления властей Китая о том, что они верят в финансовую систему Испании и продолжат приобретать государственный долг этой страны, можно отнести к таковым. Кроме этого, оптимизму в отношении экономики ЕС и, соответственно, хорошему настроению по евро способствовали сильные данные по индексам PMI представленные вчера - активность в производственном секторе Еврозоны в декабре увеличилась более быстро, чем при предварительной оценке - индекс менеджеров по закупкам для всей Еврозоны вырос до 57.1 с 55.3 в ноябре, предварительная оценка показателя отмечала 56.8. Хорошая динамика наблюдалась в Германии, где индекс увеличился до 60.7 с 58.1 и в Италии, до 54.7 с 52.9. Во Франции деловая активность в производственном секторе упал до 57.2 против 57.9 ранее. Особым позитивом был факт увеличения индекса PMI в слабых экономиках - Ирландии и Испании. Сегодняшний новостной фон будет обеспечиваться данными по занятости в Германии, где в декабре число безработных вновь сократилось, вероятно, на 12 тыс. после -9 тыс. в ноябре, но уровень безработицы остался на прежних отметках 7.5%, а также данными об инфляции во всей Еврозоне - индекс потребительских цен блока предполагается увидеть в декабре с ростом до 2.0% г/г после 1.9% г/г. Что касается перспектив, то единая валюта выглядит уязвимой в условиях ситуации с долгами стран зоны евро, а также необходимости рефинансировать долги на более чем 900 млрд. евро в первом полугодии европейскими правительствами и банками содружества.

GBP

Британская валюта фактически полностью потеряла завоевания последнего дня прошедшего года и завершила первый торговый день недели с солидным минусом против доллара. В Британии был не рабочий день, новостей по экономике не публиковалось, зато сегодня информационная лента с «островов» будет насыщенной. Начинается публикация данных по деловой активности в Британии за декабрь и первой будет информация из производственного сектора - прогнозы ждут, что PMI для производственной сферы несколько снизится, до 57.2 с 58.0. Далее, предполагается, что чистое потребительское кредитование сократилось в ноябре с 1.3 млрд. до 0.9 млрд., а необеспеченное потребительского кредитования до 0.2 млрд. с 0.3 млрд. Одобренных заявлений на получение ипотечного кредита стало меньше в ноябре, 46.9 тыс. после 47.2 тыс., а широкий агрегат денежной массы M4, на фоне сокращения кредитования, еще больше сжался после -0.7% г/г в октябре. Проще говоря, поддержки для стерлинга со стороны макростатистики не видно, поэтому возможны дальнейшие распродажи «кабеля». Однако, в сложившейся ситуации немалую роль следует отнести техническим факторам, т.к. пара фунт/доллар находится на очень сильных уровнях поддержки.

JPY

Валюта Японии попыталась продолжить рост и в первый торговый день начавшегося года. Этому поспособствовала информация из Китая о том, что производство в декабре росло более медленными темпами, чем ожидалось. Однако, сохранить тенденцию йена не смогла и оказалась в волне распродаж на фоне желания инвесторов зафиксировать прибыль у уровней, которые при достижении их йеной считаются опасными, т.к. могут вызвать недовольство японских властей и соответственно интервенцию от BoJ. Кроме этого, к покупкам доллара за йену подтолкнули участников рынка неплохие данные по экономике Штатов. Вчера данных по экономике Японии не публиковалось, был не рабочий день, а сегодня уже вышла информация об объемах выданных кредитов и принятых векселей корпораций в ноябре, по году результат не изменился, зафиксировано -4.5% г/г. На сегодняшней сессии йена продолжает слабеть, т.к. фондовые рынки в Азии находятся в позитивной динамике. Очевидно, эта тенденция может продолжиться, но многое будет зависеть от расклада сил на долговом рынке Штатов, если доходность казначейских облигаций вновь будет снижаться - йена вернется к росту.

Прикрепления: 3230286.jpg(6.3 Kb) · 5193920.jpg(7.9 Kb) · 9891291.jpg(8.0 Kb) · 3985640.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Среда, 05.01.2011, 10:15 | Сообщение # 12

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Нормальная торговая обстановка возвращается на рынок, активность растет после перерыва на рождественские, а вслед за этим, и новогодние каникулы. Доллар торговался разнонаправленно - после давления в первой половине сессии смог вернуть потери и завершить день с плюсом против евро и йены. Британский фунт продемонстрировал устойчивость и сохранил преимущество, завоеванное в противостоянии с «баксом», на фоне неплохой информации по экономике «островов». Доллар восстанавливал понесенные ранее потери против евро после выхода данных по экономике Штатов, показавших сюрпризный рост. Производственные заказы в США в ноябре неожиданно выросли, объем вырос на 0.7% и составил 423.85 млрд. долларов, когда прогнозы связывались с понижением показателя на 0.1%. Подобная динамика вполне могла быть воспринята, как еще один признак улучшения ситуации в экономике. Опубликованные протоколы декабрьского заседания FOMC показали, что топ менеджмент ФРС более оптимистично оценивает перспективы экономического роста в США. Это тоже поддержало интерес к покупкам «зеленого», правда, в достаточно сдержанном ключе. Сегодня экономической статистики будет опубликовано больше и особое внимание рынка сконцентрируется на отчете института управления поставками (ISM), представляющем индекс PMI для непроизводственной сферы за декабрь. Предполагается, что индикатор отметит рост до 55.7 против 55.0 в ноябре. Кроме этого, интересным для инвесторов будет информация от ADP по числу рабочих мест в частном секторе, прогноз полагает о росте в декабре на 100 тыс. после +93 тыс. в ноябре. Подтверждение прогнозов или выход данных лучше ожиданий станет дополнительным указанием на обоснованность мнений об улучшениях в экономике США. Тем не менее, можно предположить, что на рынке будет наблюдаться осторожная диапазонная торговля, т.к. грядут такие значимые события как оглашение главного отчета США по труду за декабрь и выступление перед Конгрессом председателя ФРС Б. Бернанке, запланированные на пятницу.

EUR

В первой половине сессии вторника евро торговался с повышением против большинства валют. Поддержка единой валюте исходила от роста на мировых фондовых рынках и на фоне роста инфляции в Еврозоне в декабре. Как стало известно из публикаций в ЕС, индекс потребительских цен (CPI) Еврозоны в декабре вырос на 2.2% по сравнению с декабрем 2009 года. Прогнозы полагали о возможном подъеме на 2.0% г/г. Этот рост оказался самым сильным с конца 2008 года, когда прибавка составляла 3.2% г/г. Европейский регулятор ставит своей целью обеспечение ценовой стабильности, которую определяет, как уровень инфляции чуть ниже 2.0% и превышение этого уровня могло быть рассмотрено симптомом повышающим вероятность ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ раньше, чем предполагается. В то же время, такого рода перспектива видится призрачной, т.к. дисбаланс в восстановлениях экономик стран Еврозоны, скорее всего, не позволит европейскому регулятору осуществить повышение ключевых процентных ставок даже при инфляционном давлении. Очевидно, это и неплохие результаты по экономике Штатов стало причиной слабой устойчивости евро, который начал снижаться в течении американской сессии. Возможно, смене настроений, в какой-то мере, поспособствовали и данные из Германии о рынке труда в декабре. Число безработных в крупнейшей экономике ЕС выросло на 3 тыс., когда ждали снижения на 13 тыс., к тому же были пересмотрены в худшую сторону данные за ноябрь. Сегодня в ЕС будут представлены декабрьские данные по активности в сфере услуг, индексы PMI Германии ждут на уровне 58.3, а всей Еврозоны на 53.7. Предполагается, что объем промышленных заказов октября вырос на 1.5% м/м после падения на 3.8% м/м ранее. Кроме того, прогнозы ждут менее активного роста цен производителей в ноябре, где индекс цен, по-видимому, вырастет на 0.2% м/м, 4.4% г/г вместо ранее представленных +0.4% м/м, 4.4% г/г. Надо заметить, что эти результаты не несут для евро негативного заряда и даже могут поддержать единую валюту, если, конечно, будут подтверждены или превзойдены фактом.

GBP

Британская валюта не только укрепилась на прошедшей сессии против всех «оппонентов», но и смогла удержать завоевания. Этому поспособствовали различные факторы, поддерживавшие интерес к стерлингу и к числу которых можно отнести - выплаты квартальных дивидендов британским клиринговым банком (HSBC), повышение активность в сфере слияний и поглощений, прошла информация об интересе концерна Shell в приобретении ВР, а также неплохие данные по экономике Британии. Из опубликованной статистики следует выделить, прежде всего, данные по активности в производственном секторе. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора Великобритании за декабрь достиг самого высокого уровня за 16 лет и составил 58.3, прогноз предполагал, что индикатор снизится до 57.2 после 57.5 в ноябре. Это воодушевило инвесторов, и «кабель» оказался в волне покупок. Неожиданный рост наблюдался и на рынке ипотечного кредитования, число одобренных ипотечных кредитов в ноябре неожиданно выросло до 48.0 тыс. после 47. 3 тыс. в октябре, когда ждали снижения до 47.0 тыс. К некоторому разочарованию подвигло потребительское кредитование, которое в ноябре снизилось на 121 млрд. фунтов, однако общее кредитования физических лиц все-таки выросло на 668 млн., правда, прогнозы ждали +1.1 млрд. фунтов. Положительная динамика наблюдалась в движении денежной массы, агрегат M4 в ноябре вырос, но темпы его роста оставались слабыми, +3.5% после роста на 2.7% в 3-м квартале. Сегодня в новостях ждут данных по активности (индекс PMI) в строительном секторе за декабрь, а также информации о ценах на жилье от Halifax. Дела в строительстве Британии стабильностью не отличались и здесь возможно снижение активности до 51.2 с 51.8 в ноябре. Отрицательная динамика может проявиться и в ценах на жилье, т.к. известно, что этот рынок сейчас на «островах» падает. Если предположения такого плана подтвердятся, стерлинг окажется под давлением.

JPY

Валюта Японии во вторник вновь снизилась против доллара. Очевидно, неплохие данные по экономике США и опасения интервенции со стороны BoJ увеличили популярность «бакса», на фоне возможного высокого интереса зафиксировать прибыль после уверенного укрепления йены на прошлой неделе. Статистика, представленная сегодня показала сжатие денежной базы в декабре до 7.0% г/г после 7.6% г/г в ноябре. Это можно счесть разочаровывающим событием на фоне проведения властями Японии программ количественного смягчения. Что касается перспектив йены, то более реальной видится диапазонная торговля, т.к. рынок вошел в стадию ожидания данных по рынку труда США, публикующихся в пятницу.

Прикрепления: 0702428.jpg(6.3 Kb) · 4334661.jpg(7.9 Kb) · 2552246.jpg(8.0 Kb) · 1027563.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Четверг, 06.01.2011, 11:37 | Сообщение # 13

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Торговля на валютном рынке в среду запомнилась уверенным укреплением доллара по всему «фронту». Американская валюта росла весь торговый день и, фактически, на каждой сессии получала поддержку от экономико-политических событий. В Азии на пользу доллара сработала информация о том, что Китай готов к дальнейшим покупкам госдолга Испании, но не в любом варианте, а только в случае наличия приемлемых «рыночных условий». Далее, в Европе, увеличению популярности «бакса» поспособствовали заявления Швейцарского Национального Банка об отказе от использования государственных облигаций Ирландии, как обеспечения сделок РЕПО. Американская сессия отличилась неожиданными и очень хорошими данными по занятости в частном секторе, представленными компанией ADP, что спровоцировало резкий рост «бакса» против majors. Согласно отчету этого агентства, число рабочих мест в частном секторе США в декабре выросло на 297 тыс. Показатель оказался гораздо сильнее прогноза ожидавшего увеличения числа рабочих мест лишь на 100 тыс. Данные за ноябрь были пересмотрены с небольшим сокращением, до 92 тыс. с 93 тыс. Увеличение рабочих мест в частном секторе, естественно аргументирует предположения, что рынок труда США восстанавливается более быстрыми темпами, чем считалось ранее и означает высокую вероятность выхода сильного отчета по рынку труда Штатов за декабрь в грядущую пятницу. Ростом отметилась и активность в американской сфере услуг. Согласно представленным институтом ISM данным, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы в декабре вырос до 57.1 против 55.0 в ноябре и 54.3 в октябре. Прогноз по этому показателю сводился к росту всего лишь до уровня 55.7. К некоторому разочарованию расположил компонент отчета освещающий динамику занятости, этот индекс в декабре снизился и составил 50.5 против 52.7 в ноябре, зато индекс новых заказов вырос сразу до 63.0 с 57.7 месяцем ранее. Сегодня значимой статистики по экономике Штатов будет не много, внимание рынка обратится на данные по первичным обращениям за пособиями по безработице на прошлой неделе. Предполагается увидеть рост заявок до 404 тыс. после 388 тыс. Маловероятно, чтобы это стало причиной каких либо кардинальных изменений на рынке, а в силу ожидающихся событий пятницы можно предположить о сдержанном характере торговли.

EUR

Евро находился под давлением всю прошедшую сессию и завершил торги с большими потерями против «бакса» и фунта. Новости о сомнениях Китая в долговых обязательствах Испании и недоверие Швейцарского НБ к государственным облигациям Ирландии вызвали всплеск отрицательных эмоций относительно слабых стран Еврозоны, а более высокая, чем раньше, доходность по казначейским векселям Португалии, имевшая место при размещении на вчерашнем аукционе, стала хорошей добавкой к этим, негативным для евро, настроениям. Основной же импульс распродаж евро был обеспечен очень сильными данными по занятости в Штатах. Данные по экономике Еврозоны тоже показали позитивную динамику, но поддержать единую валюту не смогли. Представленная вчера информация показала, что активность в частном секторе Еврозоны в декабре росла. Окончательный составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) поднялся до уровня 55.5 с предварительного 55.0. Окончательный же индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг всей Еврозоны оказался на отметке 54,2 после ранее фиксировавшихся 53.7, а Германии на уровне 59.2 после 58.3. Выросли в Еврозоне и промышленные заказы, в октябре показатель увеличился на 1.4% м/м и на 14.8% г/г. Предвестником дальнейшего роста потребительской инфляции стали данные по ценам производителей. Индекс цен производителей в ноябре вырос на 0.3%, по сравнению с предыдущим месяцем, и на 4.5% г/г. Сегодня, статистика представит много значимой информации из ЕС – предполагается, что объемы розничной торговли Еврозоны в ноябре выросли на 0.3% м/м и 2.1% г/г после 0.1% м/м, 1.4% г/г ранее, а заказы в промышленности Германия в том же месяце увеличились на 1.0% м/м, 15.8% г/г, что хуже предыдущего результата, когда было 1.6% м/м, 17.9% г/г. Кроме этого, рынку представят отчет Еврокомиссии за декабрь, по которому прогнозируется рост «сентимент» индикаторов – увеличение индикатора условий деловой среды до 1.00 с 0.96, положительное изменение потребительской уверенности до -9.0 с -9.4, рост индекса экономической уверенности к 105.5 после 105.3, увеличение уверенности в промышленном секторе сразу до 1.9 после 0.9 в ноябре и снижение этого показателя в секторе услуг до 10.1 с 10.2. Что касается перспектив, то накапливающийся негатив не располагает к ожиданиям положительных изменений для евро, и возможно единая валюта будет оставаться под давлением, хотя, наверное, более сдержанным.

GBP

Британский фунт торговался разнонаправленно в первой половине торгов среды, но во второй ее части уступил доллару и завершил день с серьезными потерями. Начало давлению на стерлинг положила отрицательная динамика в активности строительного сектора «островов». Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительного сектора обвалился в декабре и оказался в зоне спада, т.е. ниже уровня 50.0. Показатель опустился к отметке 49.1 против 51.8 в ноябре. Это ярко продемонстрировало ослабление восстановительных процессов в условиях политики правительства Британии, проповедующего жесткую экономию и, соответственно, сокращение расходов. Сегодня рынку представят последнюю часть общей картины по активности в экономике Великобритании за декабрь. Будет опубликован индекс PMI по самой объемной и значимой сфере экономики страны - сектору услуг. Предполагается, что показатель продемонстрирует небольшое снижение, до 52.9 после 53.0 в ноябре. Если результат окажется более слабым, то позиции стерлинга продолжат ослабляться. Кроме этого, Банк Англии публикует ежеквартальный отчет об условиях кредитования в 4 – м квартале, что тоже несет риск для устойчивости стерлинга.

JPY

Валюта Японии резко снизилась против доллара и достигла 2-недельного минимума на торгах в среду. Обвал наблюдался и против евро. Неожиданно сильный рост занятости в частном секторе США стал причиной этого падения, т.к. увеличил оптимизм в отношении рынка труда Штатов. Новости по экономике Японии, затронувшие ситуацию с денежной базой и отметивший небольшой рост продаж транспортных средств в декабре, -28.3% г/г после -30.7% г/г, как обычно, не оказали влияния на рынок. Сегодня статистики по экономике Японии публиковаться не будет, йена продолжит торговаться под влиянием данных из Штатов и Европы, а также в условиях ожидания выхода отчета по труду в США. Возможно, сегодня будет наблюдаться диапазонная торговля в паре доллар/йена с уклоном в сторону укрепления японской валюты в рамках коррекции ко вчерашнему падению.

Прикрепления: 3379502.jpg(6.3 Kb) · 4365091.jpg(7.9 Kb) · 1654772.jpg(8.0 Kb) · 1710781.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Понедельник, 10.01.2011, 10:27 | Сообщение # 14

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Доллар вновь оказался в позиции лидера, и после неудачной сессии последней недели прошедшего года зафиксировал укрепление против всех majors по итогам торгов первой пятидневки года наступившего. Американская валюта сначала упала против европейских валют, но затем вернула утраченное, относительно йены уверенный рост наблюдался, фактически, все дни торгов за исключением последнего, когда «зеленый» подвергся давлению на фоне не оправдавшей надежды отчетности по рынку труда в США. Надо заметить, что чаяния увидеть резкий рост в занятости Штатов служили драйвером на валютном рынке большую часть сессионного времени, а неплохие данные по экономике США добавляли популярности американской валюте. Национальные индикаторы активности увеличились в декабре, индексы PMI, производственной и непроизводственной сфер, выросли - по отчету ISM в декабре производственный сектор показал 57.0 после 56.6, а непроизводственный 57.1 после 55.0. Заказы промышленных предприятий США в ноябре выросли на 0.7%, а расходы на строительство увеличились на 0.4% к октябрю, но снизились на 6.0% в годовом сравнении. Большой неожиданностью стал отчет ADP, о рабочих места в частном секторе, согласно которому их стало больше сразу на 297 тыс. вместо прогнозных 100 тыс., а недельное число получателей пособий по безработице упало. Эта информации по занятости в США обусловило резкий подъем настроений на рынке и укрепило доллар по всему фронту. Однако, главный отчет по труду не оправдал надежд и вместо прибавки 140/150 тыс. рабочих мест показал лишь +105 тыс., что разочаровало рынок и надавило на доллар в прошедшую пятницу. Опубликованные протоколы последнего заседания ФРС США были выдержаны в оптимистическом ключе, но, все же, не расположили к ожиданиям сокращения программы количественного смягчения. В то же время, заявления Б. Бернанке на выступлении в Сенате о том, что ФРС будет регулярно пересматривать программу покупки облигаций, оставило этот вопрос в статусе неопределенности. Новостной пакет этой недели достаточно насыщенный, интерес вызовет баланс внешней торговли за ноябрь, где вероятно увеличится дефицит до 41.0 млрд. с -38.7 млрд.долларов. Повышенное внимание будет обращено на ценовое давление - индекс цен производителей декабря ждут на отметках 0.8% м/м 3.8% г/г после 0.8% м/м, 3.5% г/г, а индекс потребительских цен с ростом на 0.4% м/м 1.3% г/г после 0.1% м/м, 1.1% г/г. Правда индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в декабре не изменился и остался на уровне 0.1% м/м 0.8% г/г. Не пророчат прогнозы изменений и в объемах розничной торговли, в декабре, по-видимому, будет 0.8% м/м после 0.8% м/м. Публикация экономического обзора ФРС «Бежевая Книга» по регионам расскажет о ситуации в регионах, а отчет Мичиганского университета об индекс настроения потребителей в январе, вероятно, с ростом до 75.5 с 74.5. Серьезное внимание могут вызвать выступления топ менеджеров ФРС Н. Качерлакота, и Ч. Плоссера, ставших членами FOMC с правом голоса.

EUR

Евро упал до 4-месячных минимумов против доллара и других основных валют по итогам торгов на прошлой неделе. Ожидания улучшений на рынке труда в США оставляли единую валюту под давлением, но и опасения по поводу проблем периферийных стран Еврозоны оставались в центре внимания, усугубляя ситуацию. Добавка негатива обеспечилась, также, заявлением Швейцарский национальный банка об отказе принимать от банков облигации Ирландии в сделках РЕПО и нежеланием крупнейшего пенсионного фонда Дании вкладывать средства в любые облигации периферийных членов блока евро. Данные по экономике ЕС были разнонаправленными, ВВП всей Еврозоны пересмотрели вниз с +0.4% до +0.3%, промышленное производство в ноябре упало в Германии, торговые балансы Франции и Германии в ноябре ухудшились, импорта было больше чем экспорта, правда, немецкие промышленные заказы вновь выросли, на 5.2% благодаря увеличению внешнего спроса на 8.2%. Деловая активность выросла, как в сфере услуг, так и в производственном секторе - индексы PMI подскочили в целом по Еврозоне и Германии в частности. Максимальным с октября 2008 года оказалось ценовое давление - отпускные цены производителей в ноябре выросли на 4.5% в год, а потребительские на 2.2% г/г. Число безработных в Германии выросло, а по всей Еврозоне уровень занятости остается стабильно слабым, сохраняя безработицу на отметке 10.1%. Розничные продажи в ноябре просели по всей Еврозоне, но особенно неприятным был спад в Германия, где зафиксировано -2.4% м/м после роста на 0.1% м/м ранее. Новостей по ЕС, на этой неделе, будет не много и к особо значимым можно отнести решение ЕЦБ по ставке на очередном заседании. Ожидается, что европейский регулятор оставит ключевую процентную ставку без изменений, как и меры, касающиеся нестандартной денежно-кредитной политики. Внимание будет обращено и на статистику по промышленному производству в ЕС ноября, где ожидается рост на +0.5% м/м после +0.7% м/м ранее, но с сокращение по году, до +5.8% г/г с +6.9% г/г. Окончательная оценка потребительских цен, вероятно, оставит прирост на уровне +2.2% г/г, а торговый баланс ноября по Еврозоне, как предполагается, продемонстрирует сокращение профицита. Однако, очень серьезным фактором влияния станут результаты очередных аукционов по размещению долговых обязательств стран Еврозоны. Правительства намерены привлечь порядка 24 млрд. евро и любые проблемы связанные с успешным осуществлением этой акции станут поводом для дальнейших распродаж евро, а это вполне вероятно на фоне эскалации недоверия после заявлений ШНБ и других фининститутов.

GBP

Английский фунт меньше других majors потерял против доллара на прошедшей недельной сессии, но в течение торгов находился в приличном минусе и только в последний день пятидневки, на фоне слабого отчета по занятости в Штатах, смог нивелировать большую часть потерь. Источниками негативного отношения к «кабелю» были данные по экономике, которые нарисовали неудовлетворительную динамику деловой активности на «островах». После того, как первая часть общей картины деловой активности отметила положительный результат - индекс PMI для производственной сферы в декабре вырос до 58.3 с 57.5 при прогнозе 57.3, остальные составляющие продемонстрировали отрицательный тренд и даже оказались в зоне спада, т.е. ниже 50.0. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительного сектора обвалился в декабре до 49.1 против 51.8 в ноябре, а индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг, самой крупной в Британской экономике, упал до 49.7 с 53.0 в ноябре, что было намного ниже прогнозных 52.5. Ежеквартальный отчет Банка Англии по условиям кредитования отметил рост убытков связанных с дефолтами по ипотечным кредитам в 4-м квартале вместе с невозвращенными кредитами мелкими компаниями. Положительные движения наблюдались на рынке ипотечного кредитования, где в ноябре выросло число одобренных ипотечных кредитов, обещая хорошую перспективу. Однако, не порадовала динамика денежной массы, агрегат M4 хоть и вырос в ноябре, но слабыми темпами. Среди наиболее значимых событий этой недели будет заседание Банка Англии. Как ожидается, уровень ключевой процентной ставки и объемы программы покупки облигаций не изменятся, несмотря на то, что инфляция давно превышает целевой уровень 2% - слабость экономики Великобритании не позволяет предпринять этот монетарный шаг. Тем не менее, рынок внимательно будет следить за этим событием т.к. возможны намеки о намерениях на перспективу. Выйдут также данные по промышленному производству в ноябре, которые ожидаются с ростом на +0.6% м/м, +3.3% г/г. Опубликуют и данные по производственным ценам декабря, индекс отпускных PPI ожидается +0.4% м/м, +3.9% г/г после +0.3% м/м, +3.9% г/г, однако базовый PPI за декабрь может продемонстрировать снижение до +3.1% г/г с +3.3% г/г. Предполагается, также, что будет наблюдаться увеличение дефицита торгового баланса в ноябре. Очевидно, если даже со стороны экономических данных стерлингу будет оказываться поддержка, то, вероятно, не продолжительная и потому вариант диапазонной торговли для фунта очень вероятен.

JPY

Валюта Японии находилась под давлением, фактически всю прошлую неделю и только по результатам пятницы показала рост после того, как отчет по труду Штатов оказался хуже прогнозов. Давление же на йену оказывала хорошая статистика по экономике США, публиковавшаяся в течении сессии и располагавшая к мнению об ускорении в процессах восстановления. Данных по собственной экономике Японии было не много, объемы выданных кредитов и принятых векселей корпораций в ноябре не изменились - показали -4.5% г/г, денежная база в декабре сжалась до 7.0% г/г с 7.6% г/г при прогнозе роста до 7.9% г/г, продажи транспортных средств сохранили минус в декабре, но уже меньший, нежели ранее, -28.3% г/г после -30.7% г/г. Пакет новостей по экономике «Страны восходящего солнца», который представят на этой неделе значительно более насыщен. Повышенное внимание будет обращено на результаты внешнеэкономических связей – ожидается, что сальдо счета текущих операций в ноябре сократилось до 972.5 млрд. с 1436.2 млрд. йен, а профицит торгового баланса в том же месяце снизился до 300 млрд. с 912.9 млрд., что явно не склоняет к оптимизму, т.е. страна во многом зависит от экспорта. Однако, ожидается и положительная статистика, заказы на машины и оборудование в ноябре, вероятно, выросли на 2.2% м/м, 17.4% г/г с -1.4% м/м, 7.0% г/г, а внутренний индекс оптовых цен может показать в декабре стабильный рост, 0.2% м/м, 1.0% г/г после 0.1% м/м, 0.9% г/г, что является безусловным позитивом, если конечно будет иметь подтверждение.

Прикрепления: 2097068.jpg(6.3 Kb) · 6016643.jpg(7.9 Kb) · 2187377.jpg(8.0 Kb) · 9024939.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Вторник, 11.01.2011, 14:23 | Сообщение # 15

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Первый день торгов стал очередным вялым и малоинтересным понедельником. В начале сессии американская валюта укреплялась почти по всему «фронту», однако позже снизилась и зафиксировала минус относительно всех majors. Укреплению доллара способствовали опасения относительно результатов аукционов по размещению гособлигаций стран Еврозоны запланированных на эту неделю. Смену настроений определили заявления представителя ЦБ Китая, о том, что «Поднебесная» намерена повысить долю недолларовых валют в государственных резервах, что послужило некоторой разрядкой и надавило на «бакс». Важных публикаций в понедельник не планировалось, но интересные данные все-таки были оглашены - Conference Board объявило, что индикатор тенденций на рынке труда США снова вырос в декабре, на 0.8% до 99.3 с 98.5 в ноябре. Этот рост аргументирует надежду для рынка труда США, однако, в комментариях отмечалось - маловероятно, чтобы занятость росла достаточно быстро для снижения безработица ниже 9% до конца года. Другая информация к оптимизму вообще не располагала, Институт управления поставками (ISM) Чикаго сообщил, что индекс PMI (бизнес-барометр) за декабрь пересмотрен до 66.8 с уровня 68.6. Были пересмотрены в сторону понижения и компоненты отчета определяющие перспективы – индекс занятости снизили до 58.4 с 60.2, индекс производства до 72.2 с 74.0, а индикатор новых заказов до 68.7 против предварительных 73.6. Сегодняшняя новостная лента более насыщена, будет представлен индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP за декабрь по прогнозам с ростом до 47.1 с 45.8, а также информация об объемах запасов на складах оптовой торговли в ноябре, которые, по-видимому, выросли на 1.1% м/м после 1.9% м/м ранее. Однако, основным объектом внимания могут стать выступления двух членов FOMC Плоссера и Кочерлакоты, отличающихся «ястребиными» взглядами и получивших право голоса с нового года.

EUR

Сильная обеспокоенность долговым кризисом в Европе продолжала оказывать влияние на настроения инвесторов, и на этом фоне евро снижался в начале торгов понедельника. Однако, позже единая валюта выросла и завершила день в небольших плюсах к «баксу». Всплеску позитива в отношении к евро послужили заявления Китая о намерении диверсификации своих валютных резервов в плане снижения доли доллара и увеличения объемов других валют. Кроме этого, поддержка евро обеспечилась разговорами об активных покупках ЕЦБ ценных бумаг Португалии и Ирландии. Как уже отмечалось, рынок обеспокоен результатами запланированных на эту неделю аукционов по размещению гособлигаций стран Еврозоны на сумму порядка 24 млрд. евро и особое внимание будет уделено аукциону Португалии, экономика которой считается одной из самых уязвимых среди стран европейского блока. Эта страна планирует продать с аукциона гособлигаций на сумму 1.25 млрд. евро. Слухи о том, что Португалия ведет переговоры о получении помощи, усиленно опровергались правительством, заявлявшим - страна в состоянии сохранить доступ на международные рынки капитала и не нуждается во внешней финансовой помощи. Однако, член совета директоров Банка Португалии отметил в ходе пресс конференции, что стране может потребоваться финансовая помощь со стороны МВФ и EFSF. Не меньшую обеспокоенность вызывает и аукцион Испании, который состоится в четверг, есть мнения, что обеспечить помощь этой стране будет значительно более проблематично из-за более крупных объемов экономики по сравнению с Грецией, Португалией и Ирландией. Значимых данных вчера в Еврозоне не публиковалось, выступление Трише ограничилось общими призывами следить за инфляцией. Не будет публикаций по экономике ЕС и сегодня, торговля останется под влиянием мнений об аукционах по размещению гособлигаций, а рост единой европейской валюты на сессии понедельника, все-таки следует считать временной передышкой.

GBP

Британский фунт начал понедельник с роста на фоне усиления разговоров о возможном повышении ставок в Великобритании. Однако, коррективы последовали со стороны данных с рынка жилья, представленных отчетом Halifax. Как было отмечено, индекс цен на жилье Halifax упал в декабре на 1.3% по сравнению с ноябрем вместо ожидавшегося снижения на 0.5%. средняя цена на жилье составила 163.4 тыс. фунтов после падения на 0.2% в ноябре. Комментарии к отчету обозначали баланс рисков дальнейшего снижения и в 2011 году. Это оказало существенное давление на фунт и опустило его до дневного минимума. Тем не менее, американская сессия прошла в покупках стерлинга, и день завершился укреплением английской валюты. Опубликованные уже сегодня данные по экономике «островов» указали на снижение спроса, по отчету британского розничного консорциума (BRC) монитор розничных продаж в декабре показал переход в отрицательный сектор по году, отметив -0.3% г/г после 0.7% г/г.

JPY

Йена немного укрепилась против доллара на торгах в понедельник, демонстрируя устойчивость связи с долговым рынком Штатов, где снизилась доходность краткосрочных казначейских облигаций США. Рынки Японии были закрыты в связи с национальным праздником, и низкий объем торгов обусловил чувствительность валюты Японии. Представленные сегодня данные из «Страны восходящего солнца» отметили позитивные изменения в ноябре - индекс опережающих индикаторов вырос до 101.0 против 97.2 ранее, а индекс совпадающих экономических индикаторов поднялся к 102.1 со 100.8. Что касается ближайших перспектив, то, как кажется, в условии отсутствия важной статистики, йена будет торговаться под влиянием данных из США и в первую очередь с долгового рынка Штатов.

Прикрепления: 2556326.jpg(6.3 Kb) · 3762662.jpg(7.9 Kb) · 7995428.jpg(8.0 Kb) · 3605281.jpg(8.1 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Среда, 12.01.2011, 11:25 | Сообщение # 16

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Доллар вновь подешевел против европейцев, но относительно йены зафиксировал рост, нивелировав потери предыдущей сессии. На торгах вторника наблюдалась разнонаправленная волатильность на фоне ситуации располагающей к повышенному риску и одновременно сохраняющей напряженность, вместе с опасениями, по поводу бюджетной сферы стран Еврозоны. После объявления Китая о намерении покупать европейские суверенные облигации, появилось и аналогичное заявление Японии, что вызвало всплеск оптимизма и желания рисковать, а вместе с этим и продажи доллара. Сообщения, что покупки могут быть осуществлены за счет валютных резервов Японии в евро охладило пыл «медведей» по доллару и «бакс» даже нивелировал потери. Однако, итог сессии был за распродажами «зеленого». Новостей по экономике Штатов было мало, отчет Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) отметил снижение индекса настроений малого бизнеса в декабре, индикатор упал на 0.6 пункта до 92.6 с 93.2, когда ожидался рост до 94.3. Это было первое падение после роста в течение четырех месяцев подряд и основной причиной снижения было падение подиндекса условий для ведения бизнеса, но рост индикатора найма на 2 пункта мог расположить к позитиву на перспективу. Были опубликованы и данные по товарно-материальным запасам компаний оптовой торговли в ноябре. Как оказалось, запасы снизились по сравнению с октябрем на 0.2% до 425.5 млрд. долларов, когда прогнозы ждали роста запасов на 0.9%, после увеличения месяцем ранее на 1.7 % м/м. В годовом сравнении запасы выросли на 8.4% г/г. Неожиданное понижение запасов свидетельствует об осторожности, но, в то же время и о неуверенности компаний в стабильности спроса. Сегодня в новостной ленте запланированы публикации - индекса экономического оптимизма от IBD/TIPP за декабрь, который, вероятно, продемонстрирует рост до 47.1 с 45.8, отчета об исполнении бюджета Штатов за декабрь, продемонстрировавший в ноябре -150.4 млрд. долларов, и экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». Интерес вызовет и речь еще одного «ястреба» члена FOMC с правом голоса - Р.Фишера, кстати, выступления Плоссера и Кочерлакоты не изменили настроений на рынке. Маловероятно, чтобы статистика оказала влияние на рынок, основным драйвером для рыночных событий на текущей сессии будет аукцион долговых обязательств Португалии, которого ждет рынок.

EUR

Европейский центральный банк продолжил покупки гособлигаций проблемных стран, чем оказал поддержку евро на сессии во вторник. Однако, еще раньше, на азиатской сессии, из заявления министра финансов Японии Е. Ноды стало известно, что страна, вероятно, приобретет около 20% готовящихся к выпуску облигаций европейского фонда финансовой стабильности. Правда, сообщения о том, что покупки могут быть сделаны за счет резервов в евро, обусловили распродажи, и единая валюта вернулась к исходным позициям. Тем не менее, общий итог дня был за евро, т.к. появилось мнение, что резервов Японии может не хватить и покупки европейской валюты, все-таки, будут необходимы. Возможно, некоторую поддержку оказали и продолжающие звучать заверения властей Португалии, что страна «не будет обращаться за какой-либо финансовой помощью, так как в этом нет необходимости» и принимаемые меры уже дают эффект, т.к. бюджетный дефицит оказался ниже целевого уровня 7.3% от ВВП в 2010 году. Не исключено, что эта риторика властей является всего лишь стремлением восстановить доверие финансовых рынков перед аукционом по размещению государственных облигаций на сумму от 750 млн. до 1,25 млрд. евро, который запланирован на сегодня, и который будет находиться под пристальным наблюдением инвесторов. Ничего значимого по экономике ЕС вчера не публиковалось, а сегодня рынку представят данные по объемам промышленного производства за ноябрь, вероятно с замедлением роста, на 0.5% м/м, 5.9% г/г после 0.6% м/м, 6.9% г/г ранее. Кроме этого объявят предварительную оценку по ВВП Германии, которая прогнозируется с ростом в годовом исчислении, на 3.6% после -4.7%. Однако, тон торгам, как кажется, зададут все-таки результаты аукционов в Португалии.

GBP

Подъем общего настроения на рынке, обеспеченный сообщениями о покупках ЕЦБ португальских и ирландских гособлигаций, поддержал и британский фунт, который подрос на торгах во вторник. Кроме этого, росту популярности фунта способствовали усиливающиеся слухи, что ставки по стерлингу могут быть подняты в ближайшее время. Британская торговая палата считает, что прогноз по инфляции будет изменен, т.к. производители планируют поднять цены, причем быстрыми темпами. Ожидается, что месячная инфляция потребительских цен достигнет пика выше 4 % уже в первой половине 2011 года. Как указывается, причина тому заложена в повышенном на прошлой неделе налоге на добавленную стоимость до 20 % с 17.5%. Предполагается, что это может оказать давление на Банк Англии и британский регулятор повысит ставки раньше, чем намеревался. Сейчас вероятность повышения ставки ВоЕ на 0.25% в 1-м квартале превышает 50%. Естественно, это способствует привлекательности фунта и дает основание ждать продолжение его роста. Сегодняшний новостной фон по экономике «островов» будет обеспечен данными о торговом балансе ноября, ожидается снижение дефицита до 8.3 млрд. с 8.5 млрд. фунтов. Кстати, о проблемах инфляции – опубликованные уже сегодня данные от BRC об индексе розничных в декабре продемонстрировали продолжение роста розничных цен по году до 2.1% г/г с 2.0% г/г ранее.

JPY

Главным событием азиатской сессии во вторник стало заявление министра финансов Японии Ноды. Как уже отмечалось выше, Япония решила предоставить финансовую помощь Еврозоне путем покупки специальных облигаций, выпущенных для финансовой помощи, на сумму 100 млрд. йен к концу этого месяца. Предполагается, что покупки Японии составят более 20% от первой эмиссии, которая будет проведена через Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF). Новости такого плана поспособствовали распродажам йены против евро и доллара. Сегодня уже была опубликована важная информация по экономике «Страны восходящего солнца» - профицит счета текущих операций сократился на 15.7% г/г до 926.2 млрд. йен. аналогичная динамика наблюдалась и в торговли товарами/услугами - профицит торгового баланса снизился на 63,6% до 160.4 млрд. йен в течение месяца. Импорт вырос на 15.7% до 4886 млрд. йен, в то время как экспорт увеличился на 9.3% до 5146 млрд. йен. Среди причин негативного тренда называется, и такой фактор как сильная йена, затормозившая рост экспорта. Кроме этого было объявлено о сохраняющемся минусе в кредитовании и, на этом фоне, сокращении денежной массы, агрегатов М2 и М3. Очевидно, это не может быть поддержкой для йены, т.к. предполагает высокую вероятность дальнейшее осуществление стимулирующих мер Банком Японии.

Прикрепления: 1286465.jpg(6.3 Kb) · 9500186.jpg(8.1 Kb) · 5160783.jpg(8.0 Kb) · 8588588.jpg(7.9 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Четверг, 13.01.2011, 12:44 | Сообщение # 17

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Давление на доллар усилилось на сессии в среду, и зеленый зафиксировал достаточно масштабные потери против европейцев, относительно йены тоже наблюдались потери, но более скромные. Поводом проявить повышенную склонность к риску была информация из Европы о том, что аукцион долговых обязательств Португалии оказался более успешный, чем ожидалось. Значимых публикаций по экономике в США вышло немного и «баксу», фактически, неоткуда было получить поддержки. Публикация Бежевой книги ФРС позволила вернуть, ненадолго и небольшую часть, утраченных позиций. В этом отчете ФРС говорилось, что в ноябре и декабре экономика США продолжала широкомасштабное восстановление, т.к. все 12 региональных банков Федрезерва информировали об усилении экономической активности в этих месяцах. Кроме этого были объявлены цены на импорт в США за декабрь, которые продолжили рост, продемонстрировав самое большое квартальное повышение более чем за год. Цены на импортируемые в США товары в декабре выросли на 1.1% м/м, после роста в ноябре на 1.5% м/м. В последней четверти 2010 года рост цен составил +3.7% к/к. Ожидания связывались с ростом цен в декабре на 1.2%. Главное причиной увеличения называется восстановление мировых цен на нефть до двухлетнего максимума, выше 90 долларов за баррель. В числе сегодняшних публикаций к выходу запланированы данные по балансу внешней торговли за ноябрь, прогнозы ждут увеличения дефицита до -41.0 млрд. с -38.7 млрд. долларов. Кроме этого, информация расскажет о перспективах инфляции - индекс цен производителей в декабре ждут с ростом на 0.8% м/м, 3.8% г/г после 0.8% м/м, 3.5% г/г. Сокращение до 405 тыс. с 409 тыс. предполагается увидеть в числе заявок на пособие по безработице. Однако, в фокусе внимания будет речь председателя ФРС Б. Бернанке ближе к концу американской сессии, откуда инвесторы намереваются получить информацию о планах ФРС. Что касается позиций доллара, то опять многое будет зависеть от событий в Европе, где ожидается очередной аукцион по долговым обязательствам.

EUR

Очевидно, успешные аукционы по облигациям прошедшие во вторник в Греции и Голландии настроили рынок на ожидание успеха и в Португалии, что, вероятно, стало одной из причин роста единой валюты еще перед получением результатов с Пиренеев. Некоторую поддержку евро получил и от продолжающихся покупок облигаций ЕЦБ. Ожидания успешного размещения португальских облигаций оправдались, было размещено облигации с погашением в октябре 2014 года на сумму в 650 млн. евро с доходностью 5.396%, и с погашением в июне 2020 на сумму в 599 млн. евро, где доходность была 6.716%. Коэффициенты покрытия были высокими 2.6 и 3.2 соответственно. Обращалось внимание на то, что доходность по облигациям с погашением в 2020, на предыдущем аукционе была выше - 6.806%, а коэффициент покрытия ниже 2.1, т.е. популярность этих цб увеличилась. Кроме этого, вполне возможно, что позитивное влияние на рынок оказывает ожидание расширения Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) после того, как Япония и Китай заявили о готовности покупать европейские цб. Неплохой оказалась и статистика из ЕС, показатели промышленного производства в Европе остались сильными - был продемонстрирован рост в ноябре на 1.2% м/м, что выше прогнозов, ждавших +0.5%. В годовом сравнении производство в ноябре выросло на 7.4% г/г против 7.1% в октябре. Неплохими были и данные по главному показателю Германии за прошедший год, валовый внутренний продукт вырос на 3.6% г/г после резкого падения на 4.7% в 2009 году. Правда, это оказалось немного ниже прогноза ожидавшего + 3.7% г/г. К тому же, комментарии к публикациям объявили об ожиданиях замедления экономического роста в Германии примерно до 2.5% в наступившем году. Главным событием в Еврозоне, сегодня, будет оглашение результатов заседания ЕЦБ по ставке и пресс-конференция Трише. Изменений не ожидается, но поддержка для евро возможна в свете оптимизма по поводу увеличения возможности стабилизационного фонда. Тем не менее, есть солидные факторы для сдержанности в отношении единой валюты, это предстоящий аукцион облигаций Испании, который будет проведен сегодня и который, как и португальский, вызывает опасения за результаты.

GBP

Британский фунт, как высокодоходная валюта, тоже оказался в волне покупок на общем фоне роста склонности к риску, и поднялся к уровням середины декабря, укрепившись против доллара больше, чем на 150 пунктов. Слабые данные по экономике Великобритании лишь ненадолго расстроили рынок. Упавший после их публикации стерлинг быстро вернул утраченное, и продолжил подъем к новым локальным максимумам. Данные по Великобритании показали, что в ноябре был зарегистрирован рекордно высокий дефицит внешней торговли. Отрицательное сальдо торгового баланса выросло до -8.7 млрд. против -8.6 млрд. фунтов в октябре, октябрьские данные были пересмотрены в сторону повышения. Аналитики ждали снижения дефицита внешней торговли до -8.3 млрд. фунтов. Сегодня новостной пакет по экономике Британии представит информацию о промышленном производстве и ее обрабатывающем секторе. Согласно прогнозам, ожидается рост производства в обрабатывающей промышленности в ноябре на 0.5% м/м и 5.4% г/г, а по всему промышленному производству на 0.6% м/м, +3.3% г/г, что свидетельствует об улучшении, т.к. в октябре наблюдалось -0.2% м/м. Однако, в центре внимания будет, конечно же, оглашение решения Банка Англии по процентной ставке и программе покупки облигаций. Как ожидается, Банк Англии не изменит уровень ключевой процентной ставки (0.5%) и объемы покупки облигаций (200 млрд. фунтов). В то же время, комментарии от ВоЕ будут интересными в свете усилившихся слухов о возможных ужесточениях монетарной политики в первой половине 2011 года, ввиду растущей инфляции.

JPY

Валюта Японии хоть и зафиксировала профит к доллару на прошедшей сессии, но торговалась в относительно узком диапазоне. Очевидно, у инвесторов нет достаточных ориентиров для приема более радикальных решений в торговле пары доллар/йена. Опубликованная вчера информация отметила, что индекс экономических наблюдателей вновь повысился, правительство пересмотрело оценку состояния национальной экономики. Индекс текущих условий, согласно исследованиям экономических наблюдателей Японии вырос до 45.1 в декабре против 43. 6 в ноябре. Однако, это произошло благодаря увеличению покупок в рождественский период и, вероятно, не может считаться стабильным явлением. Тем не менее, опережающий индекс, оценивающий условия на ближайшие 3 месяца, вырос до 43.9 в декабре с 41.4 в ноябре, на ожиданиях роста потребления.В то же время, представленные сегодня данные говорят в пользу того, что до оптимизма еще далеко - объем заказов на машины и оборудование в ноябре вновь снизился, -3.0% м/м после -1.4% м/м, когда ждали роста на 2.1% м/м. Снизились и заказы на оборудование в декабре, по году показатель замедлился до 63.5% г/г со 104.2% г/г. Что касается перспектив йены, то в противостоянии к доллару продолжение диапазонной торговли вполне возможно, в то время, когда оптимизм в отношении евро может обусловить продолжение падения йены против единой валюты.

Прикрепления: 5564077.jpg(6.3 Kb) · 1593767.jpg(8.1 Kb) · 1079824.jpg(8.0 Kb) · 5501328.jpg(7.9 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Пятница, 14.01.2011, 11:30 | Сообщение # 18

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Атака на доллар продолжается, «зеленый» опять упал по всему «фронту» и в лидерах давления на американскую валюту в четверг был евро, поддержку которому оказывали фактически все новости появившиеся вчера на рынке. Началу неприятностей для «бакса» положили заявления рейтинговых агентства, содержавшие озабоченность кредитным рейтингом Штатов. Агентства Moody's и Standard & Poor's заявили, что не исключают изменения своего прогноза для суверенного кредитного рейтинга США ввиду недавнего ухудшения налогово-бюджетной ситуации в стране. Против доллара были и данные из Испании и Италии, где аукционы по размещению государственного долга оказались успешными. Ну и ко всему прочему, всплеск оптимизма и увеличение желания рисковать спровоцировало выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише располагающее к мнению о возможном ужесточении денежно-кредитной политики в Еврозоне. Данные по экономике Штатов, представленные вчера, не обеспечили поддержку «зеленому», т.к. не содержали информации способной произвести сильное впечатление на инвесторов. Число первичных заявок на пособие по безработице, на прошлой неделе, выросло на 35 тыс. до 445 тыс. вместо прогнозировавшегося снижения на 2 тыс. Вторичные же заявки на пособие по безработице упали на 248 тыс., снизив общее число до 3 879 тыс. с 4 127 тыс. Были представлены, также, данные по ценам производителей в США в декабре. Информация подтвердила вероятность увеличения инфляционного давления, т.к. индекс цен производителей (PPI) вырос на 1.1% м/м и на 4.0% г/г после 0.8% м/м 3.5% г/г в ноябре. Прогнозы ждали более медленных темпов, 0.8% м/м 3.8% г/г. Однако базовый индекс цен (Core PPI) увеличился лишь на 0.2% м/м и на 1.3% г/г. Позитивным сюрпризом стало сокращение дефицита внешней торговли США в ноябре. Отрицательное сальдо неожиданно сократилось на 0.3% до 38.3 млрд. долларов, когда прогнозировалось увеличение дефицита до 40.7 млрд. долларов. Сегодняшняя новостная лента расскажет о динамике потребительских цен в декабре, предполагается, что индекс CPI покажет рост на 0.4% м/м и 1.3% г/г после 0.1% м/м 1.1% г/г, но базовый индикатор, без учета цен на продукты питания и энергоносители (Core CPI), вероятно, не продемонстрирует изменений, 0.1% м/м, 0.8% г/г после 0.1% м/м, 0.8% г/г ранее. Прогнозируется рост объема розничной торговли в декабре на 0.8% м/м и увеличение промышленного производства на 0.5% м/м. Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета в январе ожидается тоже с увеличением до 75.5 с 74.5. Не исключено, что после вчерашнего ралли, на рынке будет наблюдаться диапазонная торговля в рамках коррекции, обусловленной фиксацией прибыли.

EUR

Надежды, что расширение Европейского фонда финансовой стабильности, и на этом фоне перспективы в нормализации ситуации в странах блока евро, продолжали поддерживать евро. Добавка в пользу единой валюты последовала и со стороны информации об успешных аукционах по продаже облигаций Испании и Италии. Испания разместила облигаций на сумму в 3 млрд. евро с доходностью порядка 4.590%, что было ниже ставок вторичного рынка и, соответственно, воспринялось с оптимизмом инвесторами. Благоприятную ситуацию для покупок евро создали и заявления рейтинговых агентств о сомнениях по поводу устойчивости рейтинга США. Главным событием прошедшей сессии было объявление решения ЕЦБ по ставке. Управляющий совет ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений, на уровне 1%. На пресс-конференции Ж.-К. Трише прозвучали нотки, обозначающие большую склонность к жесткой политике, что усилило покупки евро. В частности Трише намекнул на возможность изменения, в сторону роста, ставок в будущем, если инфляция продолжит расти. Заявления европейского финансового топ менеджмента тоже были в тон общему положительному настроению - министр финансов Германии В. Шойбле сказал, что ведется работа над «комплексным планом» решения долговых проблем, который будет согласован в феврале или в марте. Сегодня из Европы придет информация об окончательной оценке индекса потребительских цен (CPI) за декабрь, предполагается, что будет зафиксировано +0.6% м/м, +2.2% г/г. Кроме этого, ожидается публикация результатов торгового баланса, вероятно в ноябре положительное сальдо Еврозоны сократилось до 1.8 млрд. с 3.6 млрд. евро. Перспективы для евро остаются благоприятными и не исключено продолжение роста, но технические факторы предлагают рассмотреть вариант более спокойного сценария в преддверии воскресных каникул.

GBP

Британский фунт торговался с повышением против доллара на фоне общего настроения рынка и информационной составляющей дня, не содержавшей для стерлинга негатива. Сохраняющееся мнение, что ВоЕ будет вынужден поднять ставки в относительно близком будущем, тоже оказывали поддержку «кабелю». На заседании же закончившемся вчера, монетарный комитет Банка Англии сохранил процентные ставки на уровне 0.5 % и оставил объемы покупки активов количественного ослабления без изменений в размере 200 млрд. фунтов, что было ожидаемым. К некоторому оптимизму могли расположить данные по промышленному производству на «островах», выросшие лучше прогноза. Как показали публикации, производство в обрабатывающей промышленности в ноябре увеличилось на 0.6% м/м и на 5.6% г/г, при ожиданиях 0.5% м/м 5.4% г/г. Всё промышленное производство в ноябре выросло на 0.4% после падения на 0.1% в октябре и на 3.3% г/г. Сегодня запланирована публикация данных о ценах производителей, которая даст пищу для анализа перспектив инфляции на «островах». Инфляция является злободневной темой для британской экономики и эта статистика способна оказать влияние на рынок. Прогнозы ждут продолжения роста индекса отпускных цен производителей (PPI) в декабре на 0.4% м/м, 3.9% г/г с 0.3% м/м, 3.9% г/г и индекса закупочных цен, на 1.5% м/м, 10.7% г/г, когда ноябре было 0.9% м/м, 9.0% г/г. Такого рода динамика может добавить уверенности инвесторам, что подъем ставок в Британии не «за горами» и увеличить популярность стерлинга. Однако, базовый же индекс отпускных цен производителей прогнозируется с некоторым снижением по году, до +3.1% г/г с +3.3% г/г ранее, что несколько сглаживает ситуацию. Продолжение покупок английской валюты вероятно, но, по-видимому, это не будет иметь таких масштабов как накануне.

JPY

Валюта Японии тоже росла против доллара, на фоне общего ажиотажа и снижении доходности американских казначеек. Правда, прибавка к позициям йены против доллара, по сравнению с предыдущем днем, на сессии четверга, была менее впечатляющей, нежели показанная европейскими валютами. Представленная вчера статистика показала обвалы в заказах на оборудование и машины. Сегодняшний же поток данных продемонстрировал ухудшение настроений среди японских потребителей в последней четверти прошедшего года второй квартал подряд. Опубликованный Банком Японии диффузный индекс потребительских настроений опустился к уровню -51.7 в декабре, когда в сентябре наблюдалось -42.1. Причинами назывались озабоченность потребителей условиями и перспективами доходов для себя и компаний, в которых они работают. В то же время, была представлена информация, располагающая к мнению, что Япония начинает справляться с дефляцией – опубликованный внутренний индекс оптовых цен за декабрь отметил очередной рост, причем выше прогноза, 0.4% м/м 1.2% г/г, после 0.1% м/м, 0.9% г/г и ожиданиях аналитиков увидеть +0.2% м/м, +1.0% г/г.

Прикрепления: 5707719.jpg(6.3 Kb) · 8715712.jpg(8.1 Kb) · 8019567.jpg(8.0 Kb) · 7682524.jpg(7.9 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Понедельник, 17.01.2011, 11:15 | Сообщение # 19

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Результаты прошедшей недели оказались разгромными для доллара. В противостоянии с евро и фунтом американская валюта зафиксировала очень солидные потери - более 500 и 300 пунктов соответственно, относительно же йены минус оказался более скромным. Основными причинами усиления склонности к риску стала информация из Китая и Японии о желании диверсифицировать свои валютные резервы в пользу увеличения активов ЕС, а именно облигаций Еврозоны. Неплохие результатов аукционов периферийных стран Еврозоны добавили давления на «бакс», как и заявления агентства S&P и Moody's о том, что им не нравится дефицит штатовского бюджета и ситуация складывающаяся в решении этого вопроса, а потому возможно обсуждение снижения суверенного рейтинга США. Риторика топ менеджмента ФРС была более жесткой, нежели раньше, т.к. произошла перестановка в составе FOMC в пользу увеличения лагеря «ястребов». Однако, с этой стороны поддержки доллару не последовало, как и от стартовавшего сезона отчетов за 4-й квартал, показавшего хорошие результатов в самом начале - компании Alcoa, Intel и J.P. Morgan Chase продемонстрировали явно позитивную динамику прибылей. Данные по экономике, выходившие на неделе, были, как обычно, разнонаправленными - промышленное производство и загрузка мощностей выросли, неожиданно улучшился торговый баланс США в ноябре, цены производителей США выросли в декабре на 1.1% в месяц и 4.0% в год, а потребительские на 0.5% м/м и 1.5% г/г. Отчет Фед «Бежевая книга» был оптимистичным, но отдельно отметил слабый рынок жилья и растущую инфляцию. Индекс доверия в малом бизнесе в декабре снизился, но индикатор оптимизма от IBD/TIPP вырос. Индекс трендов занятости от Conference Board вырос, однако потребительские настроения в декабре ухудшились. Розничные продажи выросли на 0.6% в декабре, дефицит федерального бюджета США в декабре составил 80.0 млрд. долларов против 91.4 млрд. год назад и -150.4 млрд. в ноябре. В фокусе внимания на этой неделе будут данные по объему покупок американских цб иностранными инвесторами в ноябре, который прогнозируется с ростом до 46.7 млрд. с 27.6 млрд. долларов, индекс цен на жилье от NAHB в январе, где предполагается увидеть улучшение настроений строителей до уровня 17 с 16 в декабре. Далее последуют данные о делах в строительстве, прогнозы ждут увеличения выданных разрешений на строительство в декабре на 2.0% м/м до 555.0 тыс. после падения на -4.0% м/м ранее, притом, что число новостроек, вероятно, снизится на 0.9% м/м до 550 тыс., когда в ноябре наблюдался рост на 3.9% м/м. Ожидается очередное сокращение недельных заявок на пособие по безработице до 423 тыс. с 445 тыс.

EUR

Валюта Еврозоны росла всю прошедшую пятидневку против своих главных оппонентов. Похоже, все события минувшей сессии помогали единой валюте возвращать недавние потери относительно majors. Поддержка евро обеспечилась хорошим результатом аукциона в Португалии, который вызывал серьезные опасения у инвесторов и который завершился лучше планов – были размещены 4-х и 10-летние облигации на 1.26 млрд. евро, правда с высокой доходностью. Далее последовали успешные аукционы в Испании и Италии. Рынку понравились заявления Китая и Японии о намерениях покупать облигации Еврозоны, в частности японский министр финансов заявил, что намерен скупить 20% цб намеченных к выпуску в этом году, и это, естественно, усилило покупки евро. Ко всему прочему, положительная для евро реакция последовала на фоне заявлений Трише, на пресс конференции после объявления ЕЦБ о сохранении ставки на прежнем уровне, про возможное ужесточение политики, если того потребует ситуация с инфляцией. Статистика по экономике ЕС продемонстрировала неоднозначность трендов, но явного негатива не наблюдалось. Главный показатель Германии, ВВП за 2010 год, вырос на 3.6% после падение на 4.7% в 2009 году. Промышленное производство в ноябре в Еврозоне выросло на 1.2% м/м, а торговый баланс ушел в дефицит на 1.9 млрд. евро. Оптовые цены Германии увеличились на 9.5% г/г, а потребительские цены увеличились на 1.2% в месяц, в целом по Еврозоне цены выросли за год на 2.2%. Позитивной была динамика показателей бюджетов стран Еврозоны в 2010 году, например в Греции наблюдалось сокращение дефицита в более, чем 1.5 раза. Значимых данных по экономике Еврозоны будет публиковаться немного, к ним можно отнести отчеты от ZEW и Ifo, которые по прогнозу представят рост настроений и доверия в январе. Отчет, Еврокомиссии, как ожидается, отметит рост потребительских настроений. Индекс цен производителей Германии (PPI), прогнозируется с ростом в декабре на 0.5%, 5.1% г/г м/м после +0.2% м/м, +4.4% г/г в ноябре. Кстати ожидающееся увеличение ценового давления в Европе способно добавить мнений о возможном ужесточении со стороны ЕЦБ и тем самым усилить интерес к евро.

GBP

Разговоры о возможном повышении ставок в Великобритании, на фоне растущей инфляции, и общее настроение против доллара, доминировавшее на прошлой неделе благодаря информации из континентальной Европы, позволили стерлингу зафиксировать уверенный профит относительно «бакса». Вышедшие на неделе данные укрепили ожидания возможных изменений в кредитно-денежной политике на «островах» и хотя Банк Англии сохранил параметры своей монетарной политики на прежних уровнях, на заседании минувшей недели, цены производителей Британии, подскочившие в декабре –на 3.4% в месяц и 12.5% в год (входящие) и на 4.2% г/г (исходящие), увеличили аргументы в пользу подъема ставок. В то же время, была информация, которая воспринималась, как контраргумент - дешевеющее британское жилье и дефицит торгового баланса, который достиг рекорда, -8.7 млрд. фунтов. К тому же занятость в экономике Британии начала слабеть. Данные, которые будут опубликованы на этой неделе, вероятно, покажут, что растущие цены на энергоносители продолжают поддерживать темпы годовой инфляции. Прогнозируется, что индекс потребительских цен (CPI) в декабре вырос на 0.7% м/м, 3.4% г/г, после 0.4% м/м, 3.3% г/г. Правда базовый индекс (Core CPI) ждут без изменений на уровне, +2.7% г/г. Тем не менее, возможно усиление давления на денежно-кредитную политику Банка Англии, т.к. индекс розничных цен (RPI) в декабре тоже продолжил подъем: +0.8% м/м, +4.8% г/г против +0.4% м/м, +4.7% г/г ранее. В то же время, предполагается, что из-за холодов розничные продажи в декабре упали на 0.4% м/м и до +0.8% г/г, после +1.1% г/г ранее. Прогноз полагает также об увеличение числа заявок на пособие по безработице в декабре и росте индекса промышленного производства по версии Конфедерации британских промышленников (CBI) до 15 с 13.

JPY

Японская йена выиграла у доллара меньше других majors на прошлой неделе, большая часть торгов пары проходила в достаточно узком боковом диапазоне. Очевидно, негативный настрой к доллару не позволял увеличивать сделки carry trade с участием йены как валюты фондирования, а угроза возможной интервенции со стороны Банка Японии увеличивать длинные позиции в японской валюте. Данные по экономике к оптимизму не расположили - в ноябре машиностроительные заказы упали на 3% в месяц вместо ожидавшегося роста на 2% м/м, и причиной тому называлась сильная йена. Торговые балансы Японии в ноябре ухудшились, кредитование продолжило валиться, что провоцирует ожидание дальнейших стимулирующих мер от BoJ. Индексы экономических наблюдателей были тоже не убедительны, правда, опережающие индикаторы оказались лучше, нежели предыдущие. Перспективы для экономики страны восходящего солнца невеселы - прогноз ВВП на 4-й квартал 2010 года обещает падение на 0.5% к/к. Данных по экономике Японии выйдет не много - промышленное производство за ноябрь, очевидно, пересмотрено не будет и останется на уровне 1.0% м/м 5.8% г/г, 1.0% м/м, возможно увеличение индекса активности во всех отраслях экономики в ноябре на 0.2% м/м после -0.2% м/м ранее и, в частности, в сфере услуг, где индекс может вырасти до 0.6% м/м с 0.5% м/м в октябре. Опубликованный уже сегодня индекс потребительской уверенности в частном секторе Японии в декабре показал снижение до 40.1 с 40.4, когда ждали роста к 41.7.
Учитывая, что сегодня в США нерабочий день можно предположить об отсутствии активности на текущей сессии, хотя нельзя исключать коррекцию позиций и фиксацию прибыли на инструментах, по которым покупки/продажи будут признаны рынком чрезмерными.

Прикрепления: 5654148.jpg(6.3 Kb) · 8547585.jpg(8.1 Kb) · 2202677.jpg(8.0 Kb) · 4624037.jpg(7.9 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
TalosДата: Четверг, 20.01.2011, 10:51 | Сообщение # 20

Профессор
Группа "Проверенные"
Сообщений: 1927
Статус: Offline
USD

Американская валюта продолжает оставаться под давлением, причем по всему спектру – против всех majors. Одной из причин продаж «бакса» является визит председателя КНР в Вашингтон, т.к. внимание инвесторов концентрируется на бюджетном дисбалансе США и на вопросах связанных со слабым юанем и требованиями Вашингтона более быстрого укрепление китайской валюты. Кроме этого, относительно спокойная обстановка в Европе, где периферийные страны достаточно успешно проводят размещение своих долговых обязательств, сохраняет на высоком уровне склонность к риску, что, естественно, приводит к продажам «зеленого». Данные по экономике Штатов, представленные вчера, нарисовали противоречивую картину и добавили давления на «бакс». Однако позже, большинство участников рынка пересмотрело свое мнение в сторону некоторого позитива, что помогло доллару частично восстановить утраченное. Число закладок новых домов в США в декабре оказалось на самом низком уровне более, чем за год, сократившись на 4.3%, т.е. до 529 тыс. против 553 тыс. в ноябре. Однако число разрешений на строительство, являющееся индикатором перспективы строительства, выросло в декабре на 16.7%, составило 635 тыс. и несколько разбавило ситуацию. Сегодня будут представлены данные по продажам на вторичном рынке жилья, где, по прогнозу, в декабре наблюдался рост на 4.7% до 4.9 млн. домов в год, после +5.6% м/м, 4.7 млн. домов, в ноябре, а также индекс опережающих индикаторов от Conference board за декабрь, который вероятно вновь покажет рост, но уже на 0.7% м/м после 1.1% м/м ранее. Интересным будет отчет ФРС Филадельфии об активности в производственном секторе, ожидания сводятся к тому, что индекс в январе снизится до 19.5 против 20.8 в декабре. И традиционно, внимание привлечет информация по динамике недельной занятости, первичные заявки на пособие по безработице за прошлую неделю могут оказаться сократившимися до 420 тыс. после 445 тыс. в предыдущем периоде. Сегодняшняя торговля, вероятно, будет вестись в диапазонах до начала американской сессии, т.к. китайская статистика в моменте не вызвала реакции рынка, а значимых новостей из Европы будет мало. Проявление активности возможно при появлении сообщений о встречи глав США и КНР, если они появятся сегодня и будут содержать судьбоносную информацию.

EUR

На сессии в среду единая европейская валюта находилась в волне популярности и росла против доллара и фунта. Успешный аукцион Португалии, продавшей годовые казначейские векселя на сумму в 750 млн. евро с доходностью намного ниже уровня предыдущих торгов, 4.029%, и данные из США, не вызвавшие, поначалу, оптимизма, оказали поддержку евро. Однако, в какой-то момент наблюдались и продажи единой валюты, когда прошла информация, что правительство Германии обдумывает план реструктуризации греческого долга. Спрэд доходности 10-летних облигаций Греции/Германии сразу расширился до 865 пунктов и евро оказался под давлением. Опровержение со стороны минфина Германии стабилизировало ситуацию и вернуло интерес к европейской валюте, которая в итоге завершила день с профитом к доллару и фунту. Данных по экономике ЕС было не много, и их результаты вполне могли поспособствовать расстройству настроений рынка, однако этого не произошло. Увеличившийся дефицит текущего счета платежного баланса Еврозоны в ноябре до 11.2 млрд. против 9.6 млрд. евро в октябре прошлого года и обвале объемов строительства в том же месяце, на 0.9% м/м и на 6.8% г/г, после +0.3% м/м, -5.9% г/г в октябре, не стали поводом для продаж евро. Сегодня будут представлены - индекс потребительского доверия в ЕС за январь, прогнозы по которому сводятся к падению до -12.0 с -11.0, и ежемесячный отчет ЕЦБ, где обнародуют ситуацию с кредитованием в Еврозоне. Уже опубликованные данные по индексу производственных цен (PPI) в Германии за декабрь показали продолжение роста, 0.7% м/м , 5.3% г/г после 0.2% м/м 4.4% г/г, при прогнозе 0.5% м/м, 4.9% г/г - это усиливает опасения относительно инфляции, что может на краткосрочный период оказать поддержку евро.

GBP

Английская валюта начала ростом прошедшую сессию, однако уже на европейской сессии начала снижение. И хотя итог дня против доллара был положительным, большая часть завоеванного на азиатской сессии было потеряно. Сохранить устойчивый рост стерлингу помешали данные с рынка труда Великобритании. Официальные данные указали на то, что ситуация с занятостью не улучшилась за три месяца по ноябрь. Общая безработица осталась на уровне 7,9%, однако безработица среди молодежи выросла до самого высокого уровня за всю историю статистики, составив 20.3%. Число безработных в возрасте от 16 до 24 лет достигло 951 тыс. Общее число безработных в сентябре-ноябре выросло на 49 тыс. до 2.5 млн., а число заявок на пособие по безработице в декабре увеличилось на 4.1 тыс., что было больше ожиданий, которые прогнозировали + 2.8 тыс. Комментарии, сопровождавшие отчет по труду, не располагали к оптимизму на перспективу т.к., согласно планам правительства, увеличиваются потери рабочих мест в государственном секторе и это обуславливает рост безработицы в 2011 году. Ноябрьский индекс опережающих индикаторов от Conference Board остался без изменений 0.0%, после роста на 0.4% м/м в предыдущем месяце. Сегодняшняя статистика может поддержать стерлинг, т.к. прогнозы полагают о позитивной динамике - баланс промышленных заказов по данным Конфедерации британских промышленников (CBI) ждут в январе с ростом до -1 с -3, а индикатор оптимизма в деловой среде, от того же исследователя (CBI), с увеличением до 3 с 2 в этом месяце.

JPY

Японская йена укреплялась против доллара, фактически, всю прошедшую сессии и зафиксировала уверенный плюс по итогам торгов. Очевидно, неопределенность, связанная с встречей в верхах, США и КНР, а также слабые данные по прибыли ключевых финансовых и технологических компаний Штатов, представленные накануне, дали повод инвесторам вернуться в йену, как якорную валюту из сделок carry trade. Сегодняшние данные из Японии отметили рост индекса совпадающих экономических индикаторов в ноябре до 102.4 с 102.1 и падение индекса опережающих индикаторов к 100.6 со 101.0 в том же месяце. Кроме этого, был опубликован хороший результат продаж в круглосуточных магазинах страны, увеличившийся в декабре на 3.3% г/г после +1.1% г/г ранее. Сегодня йена несколько сдала завоеванные ранее позиции, и возможно будет торговаться в диапазонах до получения сообщений из США о встрече лидеров. Кроме этого, сдержанность в покупках валюты Японии определят и опасения по поводу возможной интервенции японских властей.

Прикрепления: 2709281.jpg(6.3 Kb) · 6564584.jpg(8.1 Kb) · 4360408.jpg(8.0 Kb) · 4725262.jpg(7.9 Kb)


Делайте больше того, что работает на Вас и меньше того, что идет против Вас.
 
Форум "Forex Impulse" » Форум Forex-трейдеров » Обсуждение текущих торгов » Фундаментальный анализ Forex (Ожидания и прогнозы, обзоры и аналитика)
  • Страница 1 из 5
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • »
Поиск:

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam viverra in dui sit amet consequat.

- John Doe, creative director

Praesent vestibulum commodo mi eget congue. Ut pretium vel lectus vel consectetur.

- John Doe, creative director

Etiam quis aliquam turpis. Etiam in mauris elementum, gravida tortor eget, porttitor turpis.

- John Doe, creative director

Lorem ipsum
Neque id cursus faucibus, tortor neque egestas augue, eu vulputate magna eros eu erat
Neque id cursus faucibus, tortor neque egestas augue, eu vulputate magna eros eu erat. Curabitur pharetra dictum lorem, id mattis ipsum sodales et. Cras id dui ut leo scelerisque tempus. Sed id dolor dapibus est lacinia lobortis.
Learn more